生意社02月20日訊

　　力拓首席執行官石道成(Jakob Stausholm)表示：“這是極不平凡的一年——我們成功應對了新冠肺炎疫情，取得了良好的安全業績，但這些成績卻被本不該發生的朱坎峽谷(Juukan Gorge)事件蒙上了陰影。”

　　"2020年，我們業務和人員的敏捷性、韌性，以及強勁的產品價格，使我們能夠實現239億美元的息稅折舊攤銷前利潤和27%的資本回報率。因此，董事會批準了每股557美分的總股息，包括每股93美分的特別股息，全年派息率為72%，延續了我們過去五年實現高回報的業績。”

　　"公司的新執行委員會團隊和更廣泛的領導層都將致力于激發力拓的所有潛力。我們將更加注重卓越運營和項目開發，并增強我們在環境、社會和治理(ESG)方面的信譽。我們將與董事會緊密合作，必須爭取成為傳統土地所有者、所在社區、政府和其他利益相關者值得信賴的合作伙伴，但我們都認識到，這需要我們持續不斷的努力。”

　　"安全、良好的生產運營單位，以及世界級的資產、優秀的人才、嚴格的資本分配和強勁的資產負債表，使力拓有能力為股東創造卓越的回報，有能力維持和發展我們的資產組合，并為社會做出更廣泛的貢獻。"

　　我們的財務業績根據國際財務報告準則(IFRS)編制，未經審計。

 

　　•2020年安全業績強勁，連續兩年無死亡事故，所有工傷頻率下降至0.37。然而，應對新冠肺炎疫情的造成的疲勞和其他壓力增加了日常作業的安全風險，我們認識到不應自滿于現有業績。•

　　•在朱坎峽谷事件后，我們正在努力恢復與Puutu Kunti Kurrama和Pinikura(PKKP)人民之間的信任關系。正如12月PKKP和力拓董事會會晤后發表的聯合聲明中所述，我們已經取得了進展，但我們也清楚恢復信任和重建聲譽需要付出大量的時間和努力。•

　　•2020年對我們的氣候戰略來說是重要的一年，我們推出了新的范圍1和2排放目標：今天，我們制定了新的范圍3排放目標。董事會計劃在2022年股東大會上將公司根據氣候相關財務信息披露工作組框架編制的年度報告進行咨詢投票。•

　　•經營活動產生的159億美元凈現金較2019年增加6%，主要得益于鐵礦石價格上漲和穩定的經營業績。這使自由現金流增加3%，達94億美元；同時，資本支出增加7億美元，達62億美元。•

　　•當期息稅折舊攤銷前利潤為239億美元，較2019年增長13%，當期息稅折舊攤銷前利潤率為51%。•

　　•124億美元的當期基本利潤(當期每股收益為769.6美分)較2019年增長20%，當期基本利潤的實際稅率為29.5%，與2019年一致。考慮到排除因素，98億美元的凈利潤較2019年增長22%，主要反映了11億美元的減值(其中大部分于2020年上半年完成，包括五家電解鋁廠和戴維克鉆石礦)和13億美元的匯兌損失。而2019年的減值額為17億美元(主要因奧尤陶勒蓋地下銅金礦項目和雅文氧化鋁廠產生的減值)。•

　　•資產負債表強勁，凈債務減少了30億美元至7億美元，反映了我們強勁的自由現金流，但部分被2020年向股東派發的63億美元現金所抵消。•

　　•全年股息90億美元，包括今天宣布的創紀錄的年終普通股息50億美元(每股309美分)和特別股息15億美元(每股93美分)。全年股息相當于每股557美分，占當期基本利潤的72%。•

　　72%的派息率續了我們過去五年實現高回報的業績；宣布2020年派息90億美元

　　經營活動產生的強勁現金流促進了自由現金流

 

　　•經營活動產生的159億美元凈現金，較2019年增長6%，主要由于鐵礦石價格上漲帶來的息稅折舊攤銷前利潤增加、與利潤增長一致的凈繳稅增加、營運資本小幅上升(主要是應收賬款價格上漲)、支付給合資伙伴的股息增加、從權益核算單位收到的股息減少。•

 

　　•62億美元資本支出包括開發項目資本支出32億美元(包括21億美元的產能替換資本支出)、維持性項目資本支出30億美元。2020年，我們的資本性支出資金來自于經營活動。我們預計，除奧尤陶勒蓋地下礦的開發由項目融資外，將繼續由內部為資本項目提供資金。•

　　•2020年支付的61億美元股息包括2020年4月支付的2019年年終股息(36億美元)和9月支付的2020年中期股息(25億美元)。•

　　•2億美元回購360萬股力拓股份公司(Rio Tinto plc)股票。•

　　•由于上述原因，2020年凈債務減少30億美元，至7億美元。•

　　增長和開發項目加快推進

　　•隨著綠地項目和各項評估項目的推進，特別是亞利桑那州的睿速銅礦(Resolution Copper)、塞爾維亞的賈達爾(Jadar)硼酸鋰礦和西澳溫弩(Winu)銅金礦等項目，我們將2020年的勘探和評估支出維持在6.25億美元。•

　　•我們披露了溫弩項目的首次估算資源量。推斷資源量為5.03億噸，平均品位為0.45%當量銅。我們還宣布了在溫弩以東約兩公里處發現了新的金礦化區。我們的目標是在獲得監管機構批準、傳統土地所有者和其他各方的許可后，并在符合新冠肺炎疫情限制措施的情況下，于2024年實現投產。•

　　•在賈達爾項目上，我們已獲得了董事會批準的近2億美元資金，并宣布了首次估算礦石儲量。項目已經進入可行性研究階段，研究工作預計將于2021年底前完成。如果項目投資獲得批準，大約需要四年時間完成項目建設。該項目每年可生產約5.5萬噸電池級碳酸鋰、16萬噸硼酸(以氧化硼為單位)和25.5萬噸硫酸鈉。•

　　•在睿速銅礦項目中，美國林務局(USFS)發布了其獨立編制的《最終環境影響報告》(Final Environmental Impact Statement)。在不斷推進的審批流程中，我們已經進入了公眾評議的階段。我們致力于讓相關各方始終參與到我們的工作中，并按照國際礦業和金屬理事會(ICMM)發布的《關于土著居民和采礦業聲明》推進項目，爭取達成共識。•

　　•在幾內亞西芒杜鐵礦項目中(3、4號礦區)，我們預計將于2021年上半年完成基礎設施的第一階段技術優化工作。礦區的作業活動已經啟動，我們正在推進《社會和環境影響評估報告(SEIA)》的更新工作。•

　　•投資26億美元的西澳庫戴德利(Gudai-Darri)鐵礦產能替代項目正在推進，預計在2022年初達產。庫戴德利第一階段的年產能將達到4300萬噸，確保了皮爾巴拉混合礦(Pilbara Blend™)的產量。•

　　•其他鐵礦產能維持項目，包括投資8億美元(力拓權益)的羅泊河谷合資公司(西安吉拉斯C、D礦山，馬薩B、C礦山，羅泊河谷H礦山)和投資8億美元的西特納辛特萊恩(Western Turner Syncline)二期礦山項目，均預計于2021年投產。•

　　•對于蒙古國奧尤陶勒蓋(Oyu Tolgoi)銅金礦項目，我們確認了首個采礦作業面的成本和工期的最終估算，預計將于2022年10月開始持續生產，開發資本為67.5億美元。我們正積極與蒙古國政府商討，以解決所有懸而未決的問題，并增加項目所有相關方的收益。•

　　•投資9億美元的美國科力托銅礦(Kennecott copper mine)南坡拓展項目一期工程將使礦山壽命延長至2026年，預計2021年可進入更高品位開采區。投資15億美元的二期工程也穩步推進，預計將使運營期限再延長六年。•

　　•南非理查茲灣礦業公司(Richards Bay Minerals)的Zulti South項目將維持現有產能并延長礦山壽命。該項目仍處于全面停工狀態，等待恢復常態化運營。•

　　氣候變化戰略更新

　　我們優質的鐵礦、銅、鋁和工業礦物產品在推動低碳轉型方面發揮著至關重要的作用。我們在2018年剝離了最后的煤炭業務，不再開采化石燃料。就力拓管理的生產運營單位的排放而言，我們的2030年目標，與《巴黎協定》和政府間氣候變化專門委員會的1.5°C溫控目標保持一致，這要求到2030年全球排放量比2010年減少45%。我們的大部分資產已經處于同業碳強度曲線的底端——加拿大電解鋁廠的排放量僅為每噸鋁2.13噸二氧化碳當量，比行業平均值(每噸鋁12.4噸二氧化碳當量)低80%以上。

　　2020年，我們在執行氣候變化戰略方面取得了長足的進步——完成了為庫戴德利配備34兆瓦太陽能發電廠的可行性研究，并將于2021年開工建設。我們還為每個產品集團制定了詳細的五年脫碳方案。我們承諾在2020年至2024年期間，為氣候相關項目投資10億美元，而在2020年已獲批準的氣候相關項目支出已超過1.4億美元。我們的ELYSIS合資公司完成了首個工業中試設施的建設，擴大了突破性技術的應用規模，以消除電解鋁過程中的所有直接溫室氣體排放。

　　自2018年以來，我們已將范圍1和范圍2排放的二氧化碳當量減少了110萬噸，即降低3%，有序推進了我們2030年絕對排放量目標的實現。但是，我們在2020年的排放量與2019年持平，為3150萬噸二氧化碳當量。我們將繼續重視研發，并隨著開發和實施減排計劃，我們預計減排進度將在目標時間內逐步加快。2020年，我們所管理的生產運營單位中有75%的電力來自可再生能源。

　　在2020年，我們更新了范圍3排放的計算方法，并制定了新的范圍3減排目標，以指導我們與產業價值鏈伙伴的合作戰略：

　　•與客戶合作開發鋼鐵脫碳的新途徑，并投資相關技術使煉鋼碳強度從2030年起至少降低30%；•

　　•合作開發有望在2050年前實現碳中和煉鋼路徑的突破性技術，并在2025年前將至少一個項目推進到工業化試點規模；•

　　•繼續擴大ELYSISTM技術的應用規模，以實現零碳鋁的生產，并在2025年前達到商業成熟階段；•

　　•制定各項計劃，以實現我們新的愿景目標，即到2050年前實現產品運輸的凈零排放，并實現國際海事組織(International Maritime Organisation)到2030年將航運碳排強度降低40%的目標。•

　　2021年，我們將繼續推進產業價值鏈的氣候合作。最近，我們承諾出資1000萬美元，與中國寶武共同建立低碳原料制備研發中心，并與新日鐵(Nippon Steel)簽訂了新的諒解備忘錄，以探索向低碳鋼鐵價值鏈轉型的技術。

　　2021年，薪酬委員會批準了關于將氣候變化納入短期激勵計劃的修訂方案。現已明確對安全、環境和社會治理事項(包括氣候變化)分配35%的績效權重，其中20%與安全有關。

　　董事會計劃在2022年股東大會上將公司根據氣候相關財務信息披露工作組(TCFD)框架編制的年度報告進行咨詢投票。

　　指導目標

　　•預計2021年和2022年的資本支出均約為75億美元(之前每年約為70億美元)。2023年的資本支出首次納入指導目標，預計也將達到75億美元左右。每年的維持性資本支出為30億美元至35億美元，其中12億美元至16億美元將用于皮爾巴拉鐵礦項目。由于預計澳元匯率將走強(從1澳元兌69美分升至77美分)，2021和2022年的資本支出目標較之前增加了5億美元。我們約一半的資本支出以澳元計價。

　　•2021年當期基本利潤的有效稅率約為30%。到2021年6月，我們預計將就公司2020年利潤向澳大利亞稅務局繳納9億美元的最終稅款。

　　*按2020年末澳元匯率0.77計算。

　　2021年，預計皮爾巴拉鐵礦的單位現金成本將增至16.7-17.7美元/噸。因為預計澳元將升值12%(2021年為1澳元兌77美分，2020年為69美分)，并且皮爾巴拉鐵礦運營成本大部分以澳元計價(不包括運費和特許使用費)。2021年，我們預計將產生與9000萬噸產能替代項目相關的調試成本和庫戴德利項目的啟動成本，它們將于2022年達產。我們還預計開發下一批產能替代項目將產生額外研究費用。2021年的指導目標中未包含應對新冠肺炎疫情的成本，2020年此項成本為60美分/噸。

 

　　•在2021年，科力托銅礦的C1單位成本將受益于銅品位的逐步恢復；奧尤陶勒蓋品位較高的金礦將創造一次性收益。

　　*2020年阿蓋爾(Argyle)關閉后，2021鉆石產量指導目標僅包括戴維克(Diavik)鉆石礦。

 

　　•產量指導目標與2021年1月19日發布的2020年第四季度運營報告所披露的目標相同。

　　•我們將根據價值高于產量的戰略、政府對新冠肺炎疫情所實施的限制，以及與新冠肺炎疫情相關的任何其他潛在干擾，繼續監測并調整生產水平和產品結構，以滿足客戶需求。

　　•鐵礦石發運量和鋁土礦產量指導目標仍受天氣和市場條件的影響。鐵礦指導目標考慮了引入羅泊河谷(Robe Valley)、西安吉拉斯(West Angelas)、西特納辛特萊恩(WTS)二期礦區9000萬噸替代產能以及啟動庫戴德利(Gudai-Darri)項目的相關風險。

　　•我們對礦石儲量的最新評估反映了在朱坎峽谷事件之后我們所采取的各項措施。這些措施旨在保護多個遺址，并減輕對已獲批項目的影響。對于傳統土地所有者出于文化遺產考慮認定的部分地點，已決定不再尋求監管部門批準進行采礦活動。因此，我們已經從儲量中剔除了5400萬干噸的礦石儲量。截至2020年底，我們在整個皮爾巴拉礦區擁有的鐵礦石儲量總計為30億噸。

　　•西澳《1972年原住民遺產法》的改革對我們皮爾巴拉鐵礦的生產運營、礦山開發、遺產管理的未來影響仍然未知。我們將就當前和擬議的采礦活動計劃與傳統土地所有者保持密切接觸，并隨著文化評估和礦山設計的推進，繼續以迭代的方式研究各種方案。鑒于我們皮爾巴拉生產運營網絡的靈活性，我們有廣泛的選擇。

　　(文章來源：生意社)