螺紋2101合約9月8日在3741低開10點，最低3718點，最高3760點，收盤3719點，跌32點，或 -0.85%，成交量795130手，較周一成交量1083843手，減持288713手，或大幅度縮量- 26.6%，持倉1156745手，增倉16944手。全天走勢特點從分時圖看可以總結為：

　　一是低開橫盤震蕩后，再度向上攻擊受阻回落，收盤再創新低。夜盤在3741低開后，前直到22點30分鐘一直呈現窄幅震蕩走勢，在3732--3751之間；隨后展開向上反彈，直到早盤9點30分見到全天最高點3760后，再度受阻回落，直到收盤前創出回調以來的新低3718點，并在3719點低收。

　　二是顯著縮量，全天就只有夜盤--早盤--午盤三個階段的開盤階段以及尾盤殺跌階段稍微放量，其余時間成交量稀少，顯示盤中毫無亮點和新引力。

　　三是伴隨著橫盤和殺跌趨勢增倉，說明盤中空頭主力在增倉打壓，而盤中幾次小的反彈是靠減倉推動的，這說明是部分空單減倉測試反彈力度，整體上看全天被空頭主力控制著行情運行節奏。

　　一、日線分析

　　1、今天收出一根倒立的陰棒槌線，上影線19點--實體22點--下影線1點，今天開盤3741在周一收盤價3736和MID線3736支撐之上，開盤后震蕩上攻，連續突破了21日線3743---13日線3744---5日線3755，創出3760高點后受阻回落，除了上述均線得而復失外，還向下則跌破了MID線3736的關鍵支撐，最低創出3718的低點，并在3719點收盤，站在了34日線3708---多空分水嶺3706雙線支撐之上，今天整體表現為縮量、增倉、殺跌、收出近期低點。與周特一點有所不同：

　　(1)昨天行情首次跌穿三線壓力位5日線--13日線--21日線后，今天低開并向上反抽連成一塊，說明這個三線壓力是一體的，也是可以克服的，但突破后并未向上繼續挑戰布林通道上限，而是向下探底夯實，并跌穿了前面行情最重要的支撐位MID線，這說明我們前期判斷的向下繼續探底34日線3708--多空分水嶺3705--上升通道下軌3700三線支撐已經成為現實的選擇。

　　(2)布林通道上限3796繼續向下發散2點；布林通道下限3676卻上行了6點，成為上升通道下軌支撐線的兜底線；這說明上面的壓力在逐步消化過程中，而向下殺跌的空間在逐步收窄，隨著時間的延續，下檔三線支撐和布林通道下限即將融匯在一起成為支撐體系。行情對這個四線支撐進行夯實后，在轉頭向上就到了爆發期。

　　(3)均線系統雖然走壞，但多頭排列還勉強保持：5日均線3755--13日線3744----21日線3743----34日線3708---55日線3638---89日線3539--144日線3434，這說明目前的行情雖然已經出現了三連跌走勢，但多周期均線多頭排列支撐并沒有完全遭受破壞，這就是說隨著后續探底成功后，再轉入反彈，將會得到多排均線的支撐和助力。我昨天提出這個探底過程可能需要3-4天時間，也就是周三或者周四結束，這取決于主力震蕩反復的頻次和力度，以今天的節奏看，實現探底是沒問題的。

　　2、日線輔助指標轉空頭趨勢：VOL指標金叉快線不再發散，成交量收縮；長線指標在0軸上方接近死叉，紅柱收縮；短線指標死叉發散，藍柱繼續拉長；MACD指標死叉小幅發散，藍柱加長；PSY指標死叉后粘合；CCI指標周一向下發散收在-16.81上，今天繼續下行收在-46.41上，向著死叉-100運行，小心繼續殺跌。

　　二、周線分析

　　1、本周收出一根小棒槌陰線，開盤在3755點，最高3772，最低3718點，收盤3719點，比上周跌35點或-0.93%，上影線17點--實體36點--下影線1點，本周在5周線3732之上開盤，向上攻擊突破下降通道中軌線3770后創出3772點就受阻回落，并沒有站住，這已經是第四周突破后無功而返，然后向下回探支撐，并跌破了5周線3732支撐，創出3718點新低，在上升通道3705之上得到支撐，收盤3719點已經失去了5周線支撐3732之上，這說明幾點：

　　(1)最近四周向上全部突破了下降通道中軌線，但全部留下了上影線金叉過去，收盤并沒有站上中軌壓力位，這說明上檔壓力還是沒有被攻克，需要向下破位洗盤，強化市場恐慌情緒，才能起到震倉洗盤的作用，增加交易籌碼換手沉積。前三周成交量逐步增加，最近三天卻在108萬手這里形成了瓶頸，不再繼續放量，而且上周還在增倉爭奪運行方向，多空不能形成合力。今天出現了大幅度縮量增倉殺跌，這說明投資者參與興趣不大，反映了二個方面的意圖：一是認為底部不到，向上攻擊風險大，壓力強，不愿意參與。二是向下砸盤空間有限，盈虧比并不合適，也不愿意參與。也就是絕大多數投資者不愿意追漲殺跌，只是耐心等待行情見底，這是見底前非常明顯的特點。

　　(2)本周向下攻擊5周線破位后，明顯的要針對上升通道中軌3705的支撐檢驗，而13周線3629由于在下方較遠的位置上，距離當前行情形成不了直接的支撐，而行情的縮量增倉暫時并沒有向下突破上升通道中軌3705形成大幅度跳水的意圖。很可能后續幾天將圍繞著中軌展開反復爭奪，等待13日線繼續向上發散。

　　(3)最近6周行情處于上升通道中軌----下降通道中軌形成的收斂三角形趨勢中，前4周偏重攻擊上邊，其中三周突破了上邊；本周在短暫向上突破上邊后，拐頭向下打壓三角形下邊3705支撐，這樣一個三角形還有一周就到角部了，無論向上還是向下都到了突破的時間段，也就是本周三角內的震蕩是3705---3770之間，注意量倉價的配合，綜合判斷未來突破方向和行情走勢。

　　2、周線輔助指標目前顯示出多空均衡初步被打破：VOL指標金叉向上不再發散，成交量有所縮小；MACD指標金叉后快線走平，紅柱縮短；CCI指標上周五收在108.98上，本周一向下拐頭死叉100，今天收在79.31上，形成周線級別下跌行情，但因為仍然靠近100，可能還會有反復，所以要密切關注該指標變化；長線指標0軸之上粘合，紅柱保持；而短線指標0軸處再度死叉，紅點變藍點。PSY指標死叉后雙線再度向下發散，整體趨勢顯示多頭轉空頭氛圍。

　　三、月線分析

　　1、本月開盤在3775點，最高3818，最低3718點，收盤3719點，較上月跌60點，或-1.59%，收出陰棒槌線，上影線43點--實體56點--下影線1點；這說明本月行情向上突破創出新高點后受阻回落下探洗盤，今天的最低點3718點已經最低跌破上升通道中軌3720點支撐，而下方的均線支撐都處于相對低位：5月線3592--34月線3589--MID線3557，所以，很可能在二者之間的中線上3657處形成托底支撐。這個位置就如同當時計算焦炭的1870以上的支撐位置非常相似，今天破位3720支撐向下跌，很可能引發周三多頭恐慌行止損。

　　2、從月線趨勢看，前五個月收出五連陽K線組合，已經累積了大量的獲利盤和套牢盤；本月開盤形成高開高沖高回落的強勢震蕩整固行情，這是對于前面5個月的浮盈籌碼給予一個洗盤的機會，同時通過向下調整，也給予空頭套牢盤一個止損解套機會，其目的都是在這個相對高位盡可能的將籌碼進行換手并沉積下來，形成新的支撐平臺，為后續繼續創新高奠定基礎。

　　3、本月站上雙通道中軌交叉點后，從3011漲到3818點，大漲807點，或漲幅26.8%，這中間沒有大的回調，所以，通過本月的震倉洗盤，為金九銀十行情打下堅實的基礎。未來向上的攻擊目標是：多空分水嶺3918---上升通道這上軌3950---布林通道上限4092這個三線壓力，由于目標空間較大，這確實需要更加扎實的基礎。

　　四、20大主力持倉數據分析

　　1、20大主力持有多單698666手---空單729714手---凈空單31048手，空頭優勢4.3%；對比周一20大主力持有多單683487手---空單735897手---凈空單52410手，空頭優勢7.1%可以看出：今天20大主力持倉1428380手，比周一持倉1419384手，增倉8996手，占全天增倉16944手的53.2%，這說明今天該合約增倉主要是來自20大主力的交易，這與昨天是不同的。

　　2、與周一20大主力持倉結構比，今天增持多單15179手，減持空單6183手，凈減持空單21362手，20大主力今天持倉凈空單31048手，與周一持倉凈空單52410手相比，從空頭優勢7.1%----變為空頭優勢4.3%，空頭優勢下降了2.8個百分點?？梢哉f20大主力持有凈空頭優勢繼續大幅度降低了。這說明做空情緒從昨天開始正在逐步得到比較大的釋放。

　　3、14大雙向主力持有多單514436手--空單519235手--凈空單4799手，分別占20大主力多單73.6%--空單的71.2%---凈空單優勢的15.5%。與周一14大雙向主力持有多單516478手--空單533501手--凈空單17023手，分別占20大主力多單75.6%--空單的72.5%---凈空單優勢的32.5%相比，有以下變化：14大雙向主力持有多單減倉2042手---持有空單減倉14266手---凈減空單12224手，雙向主力14家較周一持平，整體持倉規模從1049979手，到1033671手，減持16308手，占該合約全天增倉16944手的(-96.5%)，這說明今天雙向主力與市場節奏完全相反，市場在增倉下跌，而雙向主力在逢低減持凈空單，說明他們已經不再繼續看空后市了。凈持倉從空頭優勢3.2%--回調到空頭優勢0.9%，14大雙向主力做空優勢下調了2.3個百分點，已經處于多空弱平衡狀態。

　　4、14大雙向主力目前持有凈多單的8家，持凈多單122451手；而凈空頭持6家，凈持空單127250手。

　　　　

　　對比周一數據：14大雙向主力目前持有凈多單的8家，持凈多單124990手；而凈空頭持6家，凈持空單142013手可以看出：　　　　

　　(1)持有多單8家持平，凈持多單減持2539手，做多實力下調2%?！　　　?/p>

　　(2)持有空單6家持平，凈空單減持8725手，做空實力下調6.4%。　　　　

　　(3)8家凈多頭中有永安、中信、銀河、海通4家增倉凈多單12436手，而南華、東證、華泰、中輝4家減持凈多單7511手，增減相抵，凈增持多單4925手，這說明凈多頭主力后市以看探底反彈為主了?！　　　?/p>

　　(4)6家凈空頭中有浙商、魯證、五礦、一德4家增持凈空單2396手，而國泰、申萬2家減持凈空單17159手，整體對沖凈減空單14763手，這說明凈空頭主力已經連續二天大幅度減持凈空單，空頭處于收官階段，后市已經看止跌反彈為主了。

　　5、今天持有多單過萬手的5大主力，減1家。　　　　

　　(1)中信持倉多單61351手---增倉多單3613手---持空單36709手--減倉空單2101手--持凈多單24642手---增持凈多單5714手，顯著強化了多單優勢?！　　　?/p>

　　(2)銀河持倉多單49620手---增倉多單1538手---持空單29030手--增倉空單27手--持凈多單20590手---增持凈多單1511手，強化了多單優勢。

　　(3)東證持倉多單48136手---增倉多單2054手---持空單36262手--增倉空單2811手--持凈多單11874手---減持凈多單757手，削弱了多單優勢?！　　　?/p>

　　(4)永安持倉多單78503手---增倉多單3943手---持空單56521手--減倉空單244手--持凈多單21982手---增持凈多單4187手，顯著強化了多單優勢。　　　　

　　(5)華泰持倉多單38804手---減倉多單701手---持空單17349手--增倉空單3446手--持凈多單21455手---減持凈多單4147手，顯著削弱了多單優勢。以上五大凈多頭主力中，永安、中信、銀河3家凈增多單11412手，而華泰、東證2家減凈多單4904手，增減相抵后凈增多單6508手，說明凈多頭大主力后市看法開始轉向抄底做多。

　　6、今天持有凈空單過萬手大主力4家，持平?！　?/p>

　　(1)國泰持倉多單39722手---增持多單2018手---持空單65126手---減倉空單13675手--持凈空單25404手---大幅度減持凈空單15693手，顯著削弱了空頭優勢?！　　　?/p>

　　(2)一德持倉多單20297手---減倉多單1623手---持空單41752手--增倉空單2手--持凈空單21455手---增持凈空單1625手，強化了空頭優勢。

　　(3)申萬持倉多單22125手---增倉多單105手---持空單80035手--減倉空單1361手--持凈空單57910手---增減凈空單1466手，削弱了空頭優勢。

　　(4)五礦持倉多單16430手---減倉多單102手---持空單26783手--增倉空單350手--持凈空單10353手---增持凈空單452手，強化了空頭優勢。以上四大凈空頭主力中，一德、五礦2家大空頭主力增倉凈空單2077手，而國泰、申萬2家凈減持空單17159手，增減相抵后，凈減空單15082手，說明空頭大主力后市看探底反彈為主。