螺紋2101合約9月4日在3792低開3點(diǎn)，最低3730點(diǎn)，最高3800點(diǎn)，收盤3754點(diǎn)，跌41點(diǎn)，或 -1.08%，成交量1059478手，較周四成交量1087044手，小幅減持27566手，或縮量- 2.5%，持倉(cāng)1143834手，減倉(cāng)52321手。全天走勢(shì)特點(diǎn)從分時(shí)圖看可以總結(jié)為：

　　一是低開橫盤震蕩后，快速殺跌到布林通道中軌后止跌企穩(wěn)，日盤以窄幅震蕩整固為主。夜盤在3792低開后，直到22點(diǎn)38分，行情一直保持在3787--3800之間，做窄幅盤整，上下兩難；但從22點(diǎn)39分開始向下突破，一直持續(xù)到早盤9點(diǎn)07分，創(chuàng)出全天最低點(diǎn)3730點(diǎn)后，才止跌企穩(wěn)。日盤從9點(diǎn)7分展開向上反彈至9點(diǎn)49分見到3757一帶后，在均價(jià)線受阻，其后一直到收盤都陷入窄幅震蕩中，再?zèng)]有突破均價(jià)線，最低也沒有在跌破3743點(diǎn)，再度出現(xiàn)多空膠著狀態(tài)。收盤3754點(diǎn)也低于均價(jià)3758.表現(xiàn)為弱勢(shì)。

　　二是成交量基本保持在周四水平，但與周四三階段均衡不同的是殺跌企穩(wěn)的一小時(shí)成交量放出巨量，其余時(shí)間成交量稀少。從夜盤22點(diǎn)30分鞋底額前算起---早盤9點(diǎn)30分止跌反彈，1小時(shí)成交量517490手，占全天成交量的49%。

　　三是殺跌迅速減倉(cāng)，說明主力多單在平倉(cāng)出貨；在止跌企穩(wěn)橫盤后依然緩慢減倉(cāng)，說明多空雙方都怕后市有變數(shù)而止盈止損。從22點(diǎn)39分看持倉(cāng)1202474手，到早盤9點(diǎn)7分見底時(shí)持倉(cāng)1169535手，28分鐘時(shí)間減倉(cāng)32939手，占全天減倉(cāng)的63%。整體上判斷今天的向下突破，止跌橫盤，缺少后續(xù)的抄底資金，成交量萎縮以及反彈乏力，說明回踩支撐尚不到位。

　　一、日線分析

　　1、今天收出一根中陰紡錘線，上影線8點(diǎn)--實(shí)體39點(diǎn)--下影線24點(diǎn)，今天開盤3792在周四收盤價(jià)3790之上，但開盤后向上攻擊乏力，最高在3800受阻形成階段性橫盤，直到22點(diǎn)39分向下放量減倉(cāng)破位下跌，一直到早盤9點(diǎn)7分見底3730點(diǎn)，也就是MID線3730的位置，才止跌企穩(wěn)，然后弱勢(shì)反彈不過均價(jià)3758，在3754點(diǎn)收盤，在13日線3748---21日線3743雙線支撐之上，目前行情特點(diǎn)是：

　　(1)由于本周四向上突破受阻回落收出錘子線，有射擊之星的嫌疑。今天向下打壓突破，三度回踩MID線3730點(diǎn)，雖然沒有破位，但反彈乏力，后續(xù)很可能繼續(xù)向下破位MID線，去檢驗(yàn)34日線3702----多空分水嶺3696--上升通道下軌3690三線支撐，形成第一次探底上升通道下軌。

　　(2)布林通道上限向下拐頭7點(diǎn)，表明了上檔壓力較大。在上升通道下軌之下還有個(gè)兜底線布林通道下限3654；這也是判斷回調(diào)支撐點(diǎn)的一部分。

　　(3)均線系統(tǒng)雖然走壞，但多頭排列還勉強(qiáng)保持：5日均線3775--13日線3748----21日線3743----34日線3702---55日線3628--89日線3526--144日線3427，這說明目前的行情暫時(shí)還受到多周期均線支撐，而中長(zhǎng)期支撐位逐步提升。昨天的分析我們預(yù)期會(huì)回踩MID線---34日線---多空分水嶺---上升通道下軌3690這個(gè)四線支撐區(qū)間，今天剛好回踩四線上沿MID線支撐位，后面可能會(huì)逐步檢驗(yàn)。

　　2、日線輔助指標(biāo)多頭趨勢(shì)轉(zhuǎn)弱：VOL指標(biāo)金叉快線再度發(fā)散，成交量明顯放量；長(zhǎng)線指標(biāo)在0軸上方小幅金叉，紅柱開始拉長(zhǎng)；短線指標(biāo)死叉，紅柱消失；MACD指標(biāo)繼續(xù)粘合，藍(lán)點(diǎn)保持；PSY指標(biāo)死叉后粘合；CCI指標(biāo)周四拐頭向上金叉100，收在130.65上，走出了一個(gè)向上突破的過山車行情。而今天拐頭向下死叉100后收在28.45上，出現(xiàn)了大跌行情，正如我昨日提示的;130.65這里還可能會(huì)反復(fù)交叉100，行情處于震蕩中。

　　二、周線分析

　　1、本周收出一根陽錘子線，開盤在3730點(diǎn)，最高3818，最低3721點(diǎn)，收盤3754點(diǎn)，比上周漲20點(diǎn)或+0.54%，上影線64點(diǎn)--實(shí)體24點(diǎn)--下影線9點(diǎn)，本周在5周線3734之下開盤，向下回調(diào)最低3721點(diǎn)，沒有跌穿上升通道中軌3680，更沒有去檢驗(yàn)13周線3609支撐，然后向上攻擊下降通道中軌線3772后突破上行，最高3818點(diǎn)，收盤3754點(diǎn)站在了5周線之上，下降通道中軌線3772得而復(fù)失，這說明幾點(diǎn)：

　　(1)最近四周收出長(zhǎng)影線型星線，組合成揉搓線，對(duì)行情起到了多空反復(fù)拉鋸沉積籌碼作用，本周成交量4483686手，較上周3553473手，增加930213手，放量26.2%，持倉(cāng)1143834手，較上周1061152手，增持82682手，增倉(cāng)幅度7.8%，本周走出放量增倉(cāng)沖高回落收漲行情，這已經(jīng)是連續(xù)三周攻破下降通道中軌壓力線了，這表明上檔壓力較強(qiáng)，還需要加大震倉(cāng)倉(cāng)洗盤力度。

　　(2)本周向上攻擊受阻的區(qū)域是：布林通道上限3841----上升通道上軌3890這個(gè)雙線壓力位，最高點(diǎn)3818就回落了，然后轉(zhuǎn)入回踩動(dòng)作，今天向下最低3730點(diǎn)，已經(jīng)跌破了5周線支撐3734，這說明后面還會(huì)向下檢驗(yàn)上升通道中軌線3680一帶，同時(shí)下周一均線系統(tǒng)都會(huì)有一個(gè)遞進(jìn)式發(fā)散，13周線上周從3585----到本周3609，上行24點(diǎn)，由于本周放量增倉(cāng)上漲，很可能下周會(huì)發(fā)散30點(diǎn)左右，13周線會(huì)到3640點(diǎn)一帶，這為上升通道中軌支撐提供了托底保護(hù)，這就是說下周的回調(diào)周支撐可能在3680--3640之間。

　　(3)最近5周行情處于上升通道中軌----下降通道中軌形成的收斂三角形趨勢(shì)中，前四周偏重攻擊上邊，因?yàn)闆]有站住三角形上邊，所以就產(chǎn)生了向下邊洗盤的技術(shù)需求，加上13周線的托底，就形成了下周的支撐預(yù)期，一旦止跌企穩(wěn)，然后會(huì)再度向上攻擊三角形上邊---布林通道上限---上升通道上軌。會(huì)形成金九銀十的主升浪行情。

　　2、周線輔助指標(biāo)目前顯示出多空均衡初步被打破：VOL指標(biāo)金叉向上發(fā)散，成交量放大；MACD指標(biāo)金叉后快線走平，紅柱縮短；CCI指標(biāo)上周五收在103.86上，本周向上拐頭收在108.98上，暫時(shí)沒有死叉100形成下跌行情，但要密切關(guān)注指標(biāo)變化；長(zhǎng)線指標(biāo)0軸之上粘合，紅柱保持；而短線指標(biāo)0軸處金叉發(fā)散，藍(lán)點(diǎn)變紅點(diǎn)。PSY指標(biāo)死叉后雙線開始接近粘合不再發(fā)散，整體趨勢(shì)顯示多頭氛圍。

　　三、月線分析

　　1、本月開盤在3775點(diǎn)，最高3818，最低3730點(diǎn)，收盤3754點(diǎn)，較上月跌25點(diǎn)，或-0.66%，收出陰螺旋槳星線，上影線43點(diǎn)--實(shí)體21點(diǎn)--下影線24點(diǎn)；這說明本月行情處于一個(gè)多空相對(duì)均衡的位置上，向上突破受阻后，再轉(zhuǎn)頭向下突破產(chǎn)生低點(diǎn)3730后，反抽3754點(diǎn)，這個(gè)點(diǎn)位恰恰就是我們預(yù)期的雙通道中軌交叉點(diǎn)上，這是一個(gè)強(qiáng)勢(shì)支撐，本周一直提示大家這里有支撐，一旦月線支撐破位3754，就會(huì)向下去檢驗(yàn)5月線3599--34月線3590這個(gè)支撐區(qū)，由于前面五個(gè)月連續(xù)上漲，累積了大量的多單獲利盤和空單套牢盤，向上的攻擊就受到二方面的壓力：一方面上攻產(chǎn)生新高過程中隨時(shí)面對(duì)多頭浮盈單的獲利平倉(cāng)；另一方面是沖高后被套牢空單可能補(bǔ)倉(cāng)打壓，以攤平成本，所以在上攻受阻后向下洗盤震倉(cāng)的過程，就是多頭止盈和空頭解套止損的過程。沒有一定幅度的下跌，這二方面的籌碼是洗不出來的。

　　2、從月線趨勢(shì)看，在五連陽基礎(chǔ)上，本月開盤形成高開高沖高回落的強(qiáng)勢(shì)震蕩整固行情，這是對(duì)于前面5個(gè)月的浮盈籌碼給予一個(gè)洗盤的機(jī)會(huì)，很可能后續(xù)還會(huì)適當(dāng)向下調(diào)整，給予空頭套牢盤一個(gè)止損解套機(jī)會(huì)，其目的都是在這個(gè)相對(duì)高位盡可能的將籌碼進(jìn)行換手并沉積下來，形成新的支撐平臺(tái)，為后續(xù)繼續(xù)創(chuàng)新高奠定基礎(chǔ)。

　　3、本月站上雙通道中軌交叉點(diǎn)后，向上的攻擊目標(biāo)是：多空分水嶺3918---上升通道這上軌3950---布林通道上限4094這個(gè)三線壓力，由于目標(biāo)空間較大，這需要扎實(shí)的基礎(chǔ)，所以，下周應(yīng)該盡可能的像5月線打壓靠位。

　　4、短期月線有所反復(fù)：5月線3599--34月線3490--MID線3558這是上升通道中軌3730之下的兜底支撐區(qū)，下調(diào)很可能在這二者之間的中線上(3730+3599)/2=3665點(diǎn)。這里要重點(diǎn)關(guān)注，作為平空加多的月度參考點(diǎn)。

　　四、20大主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)分析

　　1、20大主力持有多單672946手---空單744393手---凈空單71447手，空頭優(yōu)勢(shì)9.6%；對(duì)比周四20大主力持有多單706959手---空單780505手---凈空單73546手，空頭優(yōu)勢(shì)9.4%可以看出：今天20大主力持倉(cāng)1417339手，比周四持倉(cāng)1487464手，減倉(cāng)70125手，占全天減倉(cāng)52321手的134%，這說明今天該合約減倉(cāng)全部來自于20大主力的交易，散戶處于增倉(cāng)抄底過程中。

　　2、周五20大主力持倉(cāng)結(jié)構(gòu)比，今天減持多單34013手，減持空單36112手，凈減持空單2099手，20大主力今天持倉(cāng)凈空單71447手，與周四持倉(cāng)凈空單73546手相比，從空頭優(yōu)勢(shì)9.4%----變?yōu)榭疹^優(yōu)勢(shì)9.6%，空頭優(yōu)勢(shì)提升了0.2個(gè)百分點(diǎn)?？梢哉f20大主力持有凈空頭優(yōu)勢(shì)不是降低了，而是提升了。后續(xù)市場(chǎng)還會(huì)有一個(gè)做空情緒釋放過程。

　　3、11大雙向主力持有多單405402手--空單457298手--凈空單51891手，分別占20大主力多單60.2%--空單的61.4%---凈空單優(yōu)勢(shì)的72.6%。與周四11大雙向主力持有多單405482手--空單474861手--凈空單69379手，分別占20大主力多單57.4%--空單的60.8%---凈空單優(yōu)勢(shì)的94.3%相比，有以下變化：11大雙向主力持有多單減倉(cāng)80手---持有空單減倉(cāng)17568手---凈減空單17488手，雙向主力11家較周四持平，整體持倉(cāng)規(guī)模從880343手，到862695手，減持17648手，占該合約全天減倉(cāng)52321手的33.7%，這說明今天雙向主力在向下突破回調(diào)中，以逢低平空為主，是今天3730止跌企穩(wěn)的主要助力者。但他并沒有從根本上改變雙向主力的做空態(tài)度，雙向主力凈持倉(cāng)從空頭優(yōu)勢(shì)14.6%--回調(diào)到空頭優(yōu)勢(shì)11.3%，今天11大雙向主力做空優(yōu)勢(shì)下調(diào)了3.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　4、11大雙向主力目前持有凈多單的6家，持凈多單87084手；而凈空頭持5家，凈持空單135975手。

　　對(duì)比周四數(shù)據(jù)：11大雙向主力目前持有凈多單的6家，持凈多單64490手；而凈空頭持5家，凈持空單133869手.可以看出：　　　　

　　(1)持有多單6家持平，凈持多單增持19594手，做多實(shí)力提升30.3%。　　　　

　　(2)持有空單5家持平，凈空單增持2106手，做空實(shí)力提升1.5%。　　　　

　　(3)6家凈多頭中有永安、銀河、海通、東證4家增倉(cāng)14055手，而中信、中輝2家減持凈多單4809手，增減相抵，凈增持多單9246手，這說明凈多頭主力后市看反彈為主?！　　　?/p>

　　(4)5家凈空頭中有國(guó)泰、浙商、申萬、魯證4家增持凈空單8763手，而一德1家減持凈空單6657手，整體對(duì)沖凈增空單483手，這說明凈空頭主力后市分歧較大，但整體看還是以做空為主。

　　5、今天持有多單過萬手的2大主力，持平?！　　　?/p>

　　(1)中信持倉(cāng)多單59559手---減倉(cāng)多單4478手---持空單35409手--減倉(cāng)空單1240手--持凈多單24150手---減持凈多單3238手，削弱了多單優(yōu)勢(shì)。　　　　

　　(2)銀河持倉(cāng)多單49158手---減倉(cāng)多單4083手---持空單32864手--減倉(cāng)空單9091手--持凈多單16294手---增持凈多單5008手，強(qiáng)化了多單優(yōu)勢(shì)。

　　(3)東證持倉(cāng)多單37361手---增倉(cāng)多單4340手---持空單23141手--減倉(cāng)空單1027手--持凈多單14220手---增持凈多單5367手，強(qiáng)化了多單優(yōu)勢(shì)?！　　　?/p>

　　(4)中輝持倉(cāng)多單35211手---增倉(cāng)多單2332手---持空單21627手--增倉(cāng)空單3903手--持凈多單13584手---減持凈多單1571手，削弱了多單優(yōu)勢(shì)。以上四大凈多頭主力中，東證、銀河2家凈增多單10375手，而中信、中輝2家減凈多單4809手，增減相抵后凈增多單5566手，說明凈多頭大主力后市看反彈為主。

　　6、今天持有凈空單過萬手大主力3家，持平。　　

　　(1)國(guó)泰持倉(cāng)多單32592手---減持多單3963手---持空單75260手---減倉(cāng)空單24手--持凈空單42668手---增持凈空單3929手，強(qiáng)化了空頭優(yōu)勢(shì)?！　　　?/p>

　　(2)一德持倉(cāng)多單22112手---增倉(cāng)多單788手---持空單43361手--減倉(cāng)空單5869手--持凈空單21249手---減持凈空單6657手，顯著削弱了空頭優(yōu)勢(shì)。

　　(3)申萬持倉(cāng)多單22326手---增倉(cāng)多單235手---持空單78265手--增倉(cāng)空單2312手--持凈空單55919手---增持凈空單2077手，強(qiáng)化了空頭優(yōu)勢(shì)。以上三大凈空頭主力中，申萬、國(guó)泰2大主力增倉(cāng)凈空單6016手，而一德1家凈減持空單6657手，增減相抵后，凈減空單641手，說明空頭大主力后市分歧較大，整體看探底反彈為主。