螺紋2101合約8月26日期貨技術分析

http://www.zgbddw.com 2020-08-26 · 原創(鴻福)

　　螺紋2101合約8月26日在3705低開37點，最低3687點，最高3735點，收盤3726點，跌16點，或-0.43%，成交量827155手，較周二成交量801876手，微增25279手，或放量3%，持倉994949手，增倉75721手。全天走勢從分時圖看可以總結為：　　

　　一是低開震蕩探底，窄幅橫盤整固后形成弱勢反抽收高。

　　夜盤在3705大幅度低開37點后，向上反抽乏力，最高3718點便一頭栽下來，在21點49分一帶創出全天最低點3687點后，止跌企穩；然后形成橫盤震蕩，窄幅整固行情，直到14點15分一帶，形成3687--3711點之間的反復波動；收盤前45分鐘形成震蕩上攻創出全天高點3735點后，收盤3726點，形成一根假陽錘子線。

　　二是繼續保持開盤1小時殺跌階段和尾盤前1小時反彈階段脈沖式放量走勢。

　　在夜盤開盤1小時探底殺跌階段，從3718---3687點之間，振幅31點，成交量224187手，占全天成交量的27.1%；在尾盤前一小時的反彈階段，從3706--3735點，振幅29點，成交量230551手，占全天的27.9%；其他時間價格波動小，成交量平平，毫無亮點，由此可見只有在主力出手強勢改變行情運行方向時才放量，價格才會按一定趨勢運動。

　　三是夜盤前一小時伴隨快速增倉實現探底殺跌，這表明主力在增倉空單為主，一小時增倉47153手，占全天增倉的62.2%；在絕大部分橫盤整固中，緩慢增倉到14點32分突破100萬手持倉，三個半小時增倉才33973手，占全天增倉的44.8%；最后28分鐘隨著沖高橫盤震蕩回落略有減倉，全天持倉回到994949手，滾動增倉75721手，成為移倉換月以來第二大增倉日。

　　整體看全天還是依靠主力移倉帶動行情形成趨勢性波動。

　　一、日線分析　　

　　1、今天收出一根陽錘子線，上影線9點--實體21點--下影線18點，今天開盤3705立足在MID線3689之上，先是向下夯實MID線支撐，結果踏穿了該支撐2點，到3687點止跌企穩，在震蕩整固后向上反抽MID線3689---21日線3709--5日線3526--13日線3735，最后在3735受阻回落收盤在3726點；這符合我們昨天的判斷向下探底為主，震蕩洗盤后向上反抽不會超過5日線-----13日線雙線壓力；全天保持巨量--大幅增倉---探底反抽，這只是下跌行情過程中的技術性中繼反彈而已，并非見底趨勢。目前行情特點是：

　　(1)巨量假陽錘子線，形成增倉下探止跌反抽收跌，對昨天的大陰線進行一個反抽消化，結果攻擊過去失去的三線：21日線--5日線--13日線，但收盤3726只站在了21線3709上，反抽壓力基本上算失敗；同時二根K線形成揉搓線組合，這也說明在這個區域多空雙方勢力是相對均衡的。只有增倉方能突破均衡。

　　(2)昨天我們已經提示過了：向下支撐位相對分散，支撐力度較弱，很可能各個擊破支撐位：21日線----MID線----34日線---上升通道下軌---55日線---布林通道下限，今天來看正是下行跌穿了上述支撐的前二個支撐位才獲得向上的反抽動力的；而在反抽失敗后，明日可能再度嘗試一下向上二次反抽5日線--13日線壓力，看看能否站上去，如果再度失敗，就會折返向下繼續逐步探底，可以說這次的回調底部應該在下沿三線范圍內。也就是3636--3588--3568之間。

　　(3)目前的行情處于上升通道運行中的第二階段，也就是在下軌道中向下軌逐步探底夯實的階段，這個階段不會一帆風順，會有逢支撐位的反抽行情，在殺跌到上升通道下軌3636之后，會沿著上升通道下半區展開向中軌的反彈，也會進行至少四輪反彈，來攻擊中軌壓力位。

　　2、日線輔助指標空頭趨勢有所削弱：VOL指標金叉向上發散，成交量放大；長線指標在0軸上方粘合，紅柱很短；短線指標死叉后不再大幅發散，而是快線上拐待金叉，藍柱縮短；MACD指標死叉小幅發散，藍柱加長；PSY指標出現金叉，說明市場參人氣增強；CCI指標周二下行收在-38.84上，今天繼續下行收在-80.92上，距離死叉-100又進了一步，要關注這一危險標志，一旦出現還會加大殺跌力度。

　　二、周線分析　　

　　1、本周收出一根螺旋槳陰線，開盤在3728點，最高3772，最低3687點，收盤3726點，比上周跌-5點或-0.13%，上影線44點--實體2點--下影線39點，本周在5周線3707之上開盤，向上攻擊下降通道中軌線3772后承壓回踩，最低3687點跌穿了5周線3707支撐，這說明幾點：

　　(1)收出上下影線較長，實體較短的近似于十字星線的陰螺旋槳線，本身就說明目前的收盤點是多空相對均衡點，而上下44點波幅成為多空主力爭奪的主要空間，在移倉換月的當下，為了有利于雙向移倉，這種反復波動恐怕還會繼續下去。

　　(2)近三周K線全部是星K線，影線較長，實體較短，構成揉搓線組合；而在三周之前是一個六連陽的上攻行情，這期間累積了大量的多頭浮盈盤和空頭套牢盤，都希望通過這種反復震蕩洗盤，加大揉搓力度，將浮贏盤止盈，將套牢盤止損，把籌碼盡可能多的在這三周形成的橫盤平臺上沉淀下來，為后續繼續向上拓展上升空間奠定堅實的基礎。

　　(3)今天向下突破了5周線支撐，這意味著第一階段5周線---布林通道上限構成的速漲通道任務已經完成，轉為第二階段13周線3584---5周線3707---布林通道上限3805三線雙通道運行，主要應該向下軌運行為主了。在這個下軌13周線上還有二道狙擊陣地：上升通道中軌3644----144周線3613作為第二階段下通道運行中的二道支撐屏障。

　　3、周線輔助指標目前顯示出多空均衡待選擇方向的狀態：VOL指標繼續粘合后向上發散，成交量開始放大；MACD指標金叉，紅柱保持；CCI指標上周五收在132.20上，本周向下拐頭下行收在102.50上，這樣很可能明天就會死叉100形成下跌行情；長線指標0軸之上粘合，紅柱保持；而短線指標0軸之下粘合，藍點保持。PSY指標死叉后繼續擴大發散，整體趨勢顯示短線空頭氛圍稍強。

　　三、月線分析

　　1、從月線趨勢看，已經出現五連陽行情，從2020年4月最低3011開始止跌反轉，到目前在上升通道上軌運行了5個月，本月立足34月線3603向上攻擊上軌，受到下降通道中軌3788的壓力，雖然突破并創出3803的高點，但并沒有站住下降通道中軌線就向下回踩支撐，這里最明顯的支撐是34月線3603----MID線3565----上升通道中軌3564。

　　2、本月開盤在3630點，最高3803，最低3616點，收盤3726點，漲99點，或+2.73%，收出紡錘陽線，上影線77點--實體96點--下影線14點；開盤3630在上月底收盤價3627點上，最低3616也沒有跌穿34日線3603，目前看34月線支撐很可能成為本次回調的強支撐位。

　　3、通過本月的沖高回落洗盤震倉，將5個月連續上漲形成的多頭浮盈和空頭套牢盤給徹底清洗一下，便于行情繼續向上展開。一旦后續占領下降通道上軌3788之后，上行目標：上升通道上軌3860-------多空分水嶺3936-----布林通道上限4120。

　　四、20大主力持倉數據分析

　　1、20大主力持有多單657582手---空單655542手---凈多單2040手，多頭優勢0.3%；對比周二20大主力持有多單610035手---空單630732手---凈空單20697手，空頭優勢3.3%，可以看出，今天20大主力持倉1313124手，比昨天持倉1240767手，增倉72357手，占全天增倉75721手的95.5%，這說明今天該合約移倉的主要是20大主力機構，散戶基本上在猶豫觀望中等待了一天。

　　2、與周二20大主力持倉結構比，今天增持多單47547手，增持空單24810手，凈增持多單22737手，20大主力今天持倉經多單2040手，與周二凈空單20697手相比，從空頭優勢3.3%----變為多頭優勢0.3%，多頭優勢提升了3.6個百分點。

　　3、13大雙向主力持有多單466185手--空單396929手--凈多單69256手，分別占20大主力多單70.9%--空單的60.5%---凈多單優勢的33.95倍。與周二13大雙向主力持有多單390749手--空單433886手--凈空單43137手，分別占20大主力多單64.1%--空單的66.5%---凈空單優勢的2.08倍相比，有以下變化：13大雙向主力持有多單增倉75436手---持有空單減倉36957手---凈增多單112393手，雙向主力13家較周二持平，整體持倉規模從824635手，到863114手，增持38479手，占該合約全天增倉75721手的50.8%，這說明今天雙向主力雖然在增倉，但主要是增多減空，調整持倉結構為主，將凈持倉從周二凈空單43137手-----調整為今天凈多單69256手，這是一個空頭趨勢轉多頭趨勢的過程，從空頭優勢9.9%---到多頭優勢14.9%，顯然今天的止跌反彈為雙向主力積累了多頭動能。

　　4、13大雙向主力目前持有凈多單的9家，持凈多單126213手；而凈空頭持4家，凈持空單56957手。　　

　　對比周二數據：13大雙向主力目前持有凈多單的6家，持凈多單63583手；而凈空頭持7家，凈持空單54820手.，可以看出：　　

　　(1)持有多單9家增3家，凈持多單增持62630手，做多實力提升98.4%。　　

　　(2)持有空單4家減3家，凈空單增持2137手，做空實力提升3.9%。　　

　　(3)9家凈多頭中有方正、中信、東證、銀河、南華、天風6家增倉39462手，而浙商、魯證、中財3家減持凈多單10757手，增減相抵，凈增持多單28705手，這說明凈多頭大主力后市看漲為主。　　

　　(4)4家凈空頭中有國泰、海通2家增持凈空單13489手，而永安、一德2家減持凈空單1314手，整體對沖凈增空單12175手，這說明凈空頭主力后市看下跌為主。

　　5、今天持有多單過萬手的3大主力，與昨天持平。　　

　　(1)浙商持倉多單52614手---增倉多單1522手---持空單23564手--增倉空單7481手--持凈多單29050手---減持凈多單5959手，削弱了多單優勢.。　　

　　(2)東證持倉多單41012手---增倉多單1897手---持空單23875手--增倉空單214手--持凈多單17137手---增持凈多單1683手，強化了多頭優勢。　　

　　(3)方正持倉多單64889手---增倉多單4669手---持空單13297手--增倉空單3341手--持凈多單51592手---增持凈多單1328手，強化了多單優勢。　　

　　以上三大凈多頭主力中，方正、東證2家小幅增倉凈多單3011手，而浙商1家減持凈多單5959手、增減相抵凈減多單2948手，后市凈多頭大主力看繼續下跌為主。

　　6、今天持有凈空單過萬手大主力2家，比昨天減2家。