螺紋2010合約8月19日在3840高開2點，最低3792點，最高3856點，收盤3794，跌44點，或- 1.15%，成交量827835，較周二成交量601564手，增量226271手，或放量37.6%，持倉909520手，減倉63889手。全天走勢從分時圖看可以總結為：

　　一是夜盤階段高開后沖高回落----上午盤橫盤窄幅震蕩---下午盤震蕩走低尾市跳水；夜盤在3840高開2點后，前23分鐘向上攻擊上周二的高點3851，終于創出3856的高點，沖破了前三天未過去的阻力位，但無奈后勁不足，直接掉頭向下走，最低3814點后才企穩震蕩，夜盤收在3825點；早盤開市后，行情不溫不火，橫盤震蕩，這個上午在3816--3830之間微幅波動，中午收在3824點，比夜盤還低了1點；下午開盤后基本上沒有反彈欲望，直接陷入弱勢震蕩之中，14點30分開始向下破位殺跌，最低3792點，收盤3794點。

　　二是成交量雖然放量，但全天嚴重不均衡。夜盤前一個小時沖高回落，爭奪制空權后，多頭放量出貨，波動幅度3820--3856共36點，成交286936手，占全天34.66%；尾盤1小時出貨殺跌，從3823--3792點共31點，成交量165908手，占20%。這其實還都是主力操縱下的放量。

　　三是減倉殺跌，加速移倉。夜盤階段沖高回落，以出貨為主，夜盤收盤持倉916099手，較周二減倉57310手；而整個上午的橫盤震蕩以換手為主，考驗投資者耐心，中午收盤時持倉916074手，比夜盤僅僅減倉25手；下午殺跌出貨，收盤時持倉909520手，較中午減倉6554手。全天來看在主力機構控制下移倉多單為主。

　　一、日線分析

　　1、今天收出一根中陰棒槌線，上影線16點--實體46點--下影線2點，今天開盤3840立足于13日線3822---5日線3813雙線支撐之上，開盤后向上攻克上周二高點3851點，創出3856高點后就折返向下回踩支撐，分別跌穿13日線3822---5日線3813--21日線2799創出3792地點后，在MID線3785---上升通道中軌3777雙線支撐上止跌收盤。全天下跌44點，減倉63889手，也放出成交量來了，這是破位下跌的節奏。與昨天行情趨勢相比有幾個特點：

　　一是今天中陰棒槌線，一陰破三線：13日線--5日線--21日線；同時一陰吞三陽：收盤3799---3732----3748； 我昨天提示過了：盡管紅三兵組合理論上是看漲形態。不過從期貨實戰出發，紅三兵之后經常是殺跌，也就是反技術面走勢。因為成交量連續收縮，以減倉為主，平多單容易下跌，平空單容易上漲，就看雙向主力如何安排移倉換月節奏了。今天放量減倉殺跌，主要就是平多單為主。

　　二是經過近4天的向上反抽檢驗洗盤成果，雖然攻克了上周二的高點3851，但也成為了多頭出貨的好時機，成為了空頭加油站，引來了放量減倉加快了移倉換月的步伐。從今天的殺跌時間、空間和力度來看，主要集中在二頭，并沒有跌透，還保持著五線支撐的最后雙線跳臺位置：MID線3785---上升通道中軌3777，這里破位后才是我分析預期的目標區34日線3761---55日線3701；這里需要說明二點：一點是34日線這里還可能有反復，因為他是本輪行情起漲破位點，很可能會出現破位后反彈。第二點是55日線這里比較微妙，他集中了55日線3701----布林通道下線3693，另外還有甘氏線7道線3680，這是三線密集支撐，從技術角度來講，會有引力夯實他。

　　(2)我們在8月6日盤后分析提示7月中旬以來的的W型走勢在沖過布林通道上限后，應該向下調整檢驗34日線--55日線這個區域支撐。其后9個交易日，前五個交易日高開低走，震蕩回落，最低到3766點跌破MID線后止跌，然后近4個交易日向上連續反抽對前5天震倉洗盤成果進行檢驗，終于創出3856高點后，再度承壓下行，二次殺跌，今天收盤在3794點，這里其實就成了一個下跌中繼平臺，明天將二度考驗MID線3785支撐，一旦破位就會向下跳水檢驗34日線3761--55日線3701---布林通道下線3693---7道線3680支撐區。

　　(3)5日線--13日線發生死叉后，破壞了多周期均線多頭排列，從連續縮量來看行情短線向下的動力還沒有完全釋放出來。

　　(4)目前的行情分成三個支撐帶：

　　一是-MID線3785--上升通道中軌3777五線密集支撐，上周重點在夯實這一支撐區，明天將二度回踩這一支撐。

　　二是34日線3761支撐；

　　三是55日線3701----布林通道下線3693---7道線3680三線支撐帶；

　　本輪的回調預期會介于2-3支撐帶之間偏下的位置。

　　2、日線輔助指標再強化空頭趨勢：VOL指標死叉向下發散，成交量雖有放量，但均量線沒有改變；長線指標死叉發散，紅柱縮短；短線指標再度死叉，再出藍柱；MACD指標死叉后發散，PSY指標重新死叉后發散；CCI指標周二上行收在79.39上，但今天突然轉折下行收在-9.31上，這轉向空頭的速度也太快了。

　　二、周線分析

　　1、本周收出一根長上影的釘錘線，開盤在3792點，最高3856，最低3786點，收盤3794點，比上周跌-5點或 -0.13%，上影線62點--實體2點--下影線6點，在5周線3790---布林通道上限3898的軌道中做出了沖高回落的努力；我們預期的本周將轉入第二階段的三線雙通道運行：13周線3697----5周線3790--布林通道上限3898因為5周線破位后的止跌反抽目前還沒有實現，不過隨著今天反抽受阻回落二次回踩，明天將成為關鍵技術點位。一旦5周線再度破位，下探13周線3697就順理成章了。

　　2、目前周線保持三個支撐帶沒有變化：

　　一是5周線3790支撐；

　　二是13周線3697支撐；這是回踩目標位。

　　三是144周線3636支撐。這將是托底線。

　　3、周線輔助指標多頭趨勢有所破壞：VOL指標死叉發散，成交量不足；MACD指標金叉后不再向上發散，有走平跡象；CCI指標周一收在106.39上，周二收在111.58上，今天繼續向下折返收在101.84上，不出意外明天將死叉100產生下跌行情，就看跳水到哪里了。長線指標向上金叉發散，紅柱加長；而短線指標死叉后繼續發散，紅柱縮短。PSY指標死叉后發散，整體趨勢顯示短線空頭氛圍在強化。

　　三、從月線趨勢看，本月開盤在3771點，最高3888，最低3762點，收盤3794點，漲17點，或+0.45%，收出倒錘子陽線，上影線94點--實體23點--下影線9點；開盤3771在上月底收盤價3777點之下，最低3762也沒有深度回調，以上都得到了34月線3634---MID線3620---5月線3616三線交叉粘合強勢支撐；

　　這里最明顯的改變是經過7月份的震蕩之后，5月線從6月底3427修復為7月底的3504，而進入8月初后，5月線終于上行到3616點，這才是我們上個月分析的日線--周線向下調整可能的底部支撐，也就是說進入8月份，日線--周線--月線底部支撐才形成了底部共振支撐。

　　進入8月前二周沖高3888后，回探支撐，在3766點暫時止跌反彈，本周連續三天反抽階段壓力位3851點，今天攻克后創出3856點后受阻下行，進入二次回踩支撐階段，繼續向下洗盤，是否向下檢驗月線支撐，目前看還為時尚早。

　　我在幾個月前畫的雙線水平目標區3910--4010是今年的大的目標區。這需要較強的中長線支撐，目前月線支撐尚未有接受考驗的跡象，所以，周線--日線還要加強震蕩。 目前月線支撐主要是：

　　一是34月線3634---MID線3620----5周線3616三線支撐；

　　二是21月線3541----13月線3474雙線支撐。

　　四、20大主力持倉數據分析

　　1、20大主力持有多單530893手---空單553422手---凈空單22529手，空頭優勢4.1%；對比周二20大主力持有多單577489手---空單573842手---凈多單3647手，多頭優勢0.6%可以看出：今天20大主力持倉1084315手，比周二持倉1151331手，減倉67016手，占該合約全天減倉63889手的105%，說明連續五天的移倉全部是20大主力機構所為，而散戶今天還在增倉3127手。

　　2、與周二20大主力持倉結構變動比，今天減持多單46596手，減持空單20420手，凈減持多單26176手，20大主力今天持倉凈空單22529手，與周二持倉凈多單3647手相比，從多頭優勢0.6%----變為空頭優勢4.1%，多頭優勢下降了4.7個百分點。這已經是連續四天多空方向互換了。

　　3、13大雙向主力持有多單376995手--空單391673手--凈空單14678手，分別占20大主力多單71%--空單的70.8%---凈空單優勢的65.2%。

　　與周二13大雙向主力持有多單399784手--空單400853手--凈空單1069手，分別占20大主力多單69.2%--空單的69.9%---凈多單優勢的(-29.3%)相比，有以下變化：

　　13大雙向主力持有多單減倉22789手---持有空單減倉9180手---凈減多單13609手，雙向主力13家較周一持平，整體持倉規模從800637手，到768668手，減持31969手，占該合約全天減倉63889手的50%，這說明今天雙向主力與20大主力形成了一致步調的在移倉換月。凈持倉從凈空單1069手----變為凈空單14678手，從空頭優勢0.3%----變為空頭優勢3.7%，雙向主力的做空動力提升了3.4個百分點.

　　4、13大雙向主力目前持有凈多單的7家，持凈多單67153手；而凈空頭持6家，凈持空單81831手.

　　對比周二數據：13大雙向主力目前持有凈多單的9家，持凈多單78764手；而凈空頭持4家，凈持空單79833手.

　　可以看出：

　　(1)持有多單7家減2家，凈持多單減持11611手，做多實力下調14.7%。

　　(2)持有空單6家增2家，凈空單增持1988手，做空實力提升2.5%。

　　(3)7家凈多頭中有銀河1家增倉3890手，而中信、瑞達、海通、華泰、浙商、魯證6家減持凈多單25752手，增減相抵，凈減持多單21862手，這說明多頭對后市看法比較一致，整體看空后市為主。

　　(4)6家凈空頭中有永安、南華、五礦3家增持凈空單8885手，而國泰、東證、國投3家減持凈空單12805手，整體對沖凈減空單3920手，這說明凈空頭主力后市看法分歧較大，整體看后市反彈稍優。

　　5、今天持有多單過萬手的4大主力，增1家。

　　(1)中信持倉多單61521手---減倉多單2102手---持空單31474手--減倉空單1860手--持凈多單30047手---減持凈多單242手，削弱了多單優勢.。

　　(2)銀河持倉多單33955手---減倉多單2402手---持空單24725手--減倉空單6292手--持凈多單9230手---增持凈多單3890手，強化了多單優勢。

　　(3)瑞達持倉多單29333手---減倉多單4989手---持空單19031手--增倉空單4547手--持凈多單10302手---減持凈多單9536手，顯著削弱了多單優勢。

　　(4)華泰持倉多單24504手---減倉多單2722手---持空單14809手--減倉空單39手--持凈多單9695手---減持凈多單2683手，削弱了多單優勢。

　　以上四大凈多頭主力中，有銀河1家凈增多單3890手，而中信、瑞達、華泰3家凈減多單12461手，增減相抵后，凈減多單8571手，說明凈多頭大主力分歧并不大，整體看空后市。

　　6、今天持有凈空單過萬手大主力4家，增1家。

　　(1)國泰持倉多單37117手---減持多單3454手---持空單59292手---減倉空單5476手--持凈空單22175手---減持凈空單2022手，削弱了空頭優勢。

　　(2)永安持倉多單44544手---減倉多單4498手---持空單74757手--減倉空單1363手--持凈空單30213手---增持凈空單3135手，強化了做空優勢。

　　(3)東證持倉多單25520手---增倉多單6980手---持空單40193手--增倉空單658手--持凈空單14673手---減持凈空單6322手，顯著削弱了空頭優勢。

　　(4)五礦持倉多單15086手---減倉多單3711手---持空單25908手--減倉空單452手--持凈空單10822手---增持凈空單3259手，強化了做空優勢。

　　以上四大凈空頭主力中，永安、五礦2家增倉凈空單6394手，國泰、東證2家減持凈空單8344手，增減相抵后凈減空單1950手，說明凈空頭主力分歧較大，整體看多稍占優勢。

　　五、綜上所述，今天行情特點主要有以下幾個：

　　1、20大主力減倉多單45034手---減倉空單17172手--凈減多單27862手---持有凈空單22529手，空頭優勢4.1%，空頭優勢提升4.7個百分點。

　　2、13大雙向主力減倉多單30070手---減倉空單12128手--凈減多單17942手-----持有凈空單14678手，空頭優勢3.7%，雙向主力空頭優勢比周二提升3.4個百分點。

　　3上四大凈多頭主力中，有銀河1家凈增多單3890手，而中信、瑞達、華泰3家凈減多單12461手，增減相抵后，凈減多單8571手，說明凈多頭大主力分歧并不大，整體看空后市。

　　4、四大凈空頭主力中，永安、五礦2家增倉凈空單6394手，國泰、東證2家減持凈空單8344手，增減相抵后凈減空單1950手，說明凈空頭主力分歧較大，整體看多稍占優勢。

　　5、今天收出一根中陰棒槌線，上影線16點--實體46點--下影線2點，今天開盤3840立足于13日線3822---5日線3813雙線支撐之上，開盤后向上攻克上周二高點3851點，創出3856高點后就折返向下回踩支撐，分別跌穿13日線3822---5日線3813--21日線2799創出3792地點后，在MID線3785---上升通道中軌3777雙線支撐上止跌收盤。全天下跌44點，減倉63889手，也放出成交量來了，這是破位下跌的節奏。今天中陰棒槌線，一陰破三線：13日線--5日線--21日線；同時一陰吞三陽：收盤3799---3732----3748；我昨天提示過了：盡管紅三兵組合理論上是看漲形態。不過從期貨實戰出發，紅三兵之后經常是殺跌，也就是反技術面走勢。因為成交量連續收縮，以減倉為主，平多單容易下跌，平空單容易上漲，就看雙向主力如何安排移倉換月節奏了。今天放量減倉殺跌，主要就是平多單為主。

　　經過近4天的向上反抽檢驗洗盤成果，雖然攻克了上周二的高點3851，但也成為了多頭出貨的好時機，成為了空頭加油站，引來了放量減倉加快了移倉換月的步伐。從今天的殺跌時間、空間和力度來看，主要集中在二頭，并沒有跌透，還保持著五線支撐的最后雙線跳臺位置：MID線3785---上升通道中軌3777，這里破位后才是我分析預期的目標區34日線3761---55日線3701；這里需要說明二點：一點是34日線這里還可能有反復，因為他是本輪行情起漲破位點，很可能會出現破位后反彈。第二點是55日線這里比較微妙，他集中了55日線3701----布林通道下線3693，另外還有甘氏線7道線3680，這是三線密集支撐，從技術角度來講，會有引力夯實他。