螺紋2010合約8月18日在3832高開11點(diǎn)，最低3824點(diǎn)，最高3850點(diǎn)，收盤3848，漲27點(diǎn)，或+0.71%，成交量601564手，較周一成交量747603手，減量146039手，或縮量19.5%，持倉(cāng)973409手，減倉(cāng)34985手。全天走勢(shì)從分時(shí)圖看可以總結(jié)為：

　　一是夜盤階段高開沖高回落；上午盤震蕩回調(diào)；然后面止跌反彈，全天呈現(xiàn)一個(gè)窄幅震蕩沖高走勢(shì)。夜盤再3832高開后，前30分鐘在向上攻擊試圖沖過上周二的高點(diǎn)3851，但在3849受阻回落，夜盤收在3837點(diǎn)；早盤開市后，前13分鐘試圖再次上攻3851，但還是在3844點(diǎn)就承壓只翻鄉(xiāng)下，震蕩殺跌道11點(diǎn)之前創(chuàng)出全天最低點(diǎn)3824點(diǎn)；然后止跌反彈上攻均價(jià)線一帶后進(jìn)行震蕩整固，知道收盤前15分鐘才三度上攻3851阻力位，最終創(chuàng)出全天高位3850點(diǎn)，并在3848點(diǎn)收盤。

　　二是成交量嚴(yán)重縮量，只在三處上攻階段配合行情有所放大，主力操縱跡象突出。夜盤開盤30分鐘從3832--3848共16點(diǎn)成交量115505手，占全天的19.2%；第二次是早盤15分鐘成交量43782手上攻3834--384410點(diǎn)，占全天7.2%；第三次是尾盤15分鐘上攻3838--3850漲12點(diǎn)，成交量59709手，占全天的10%。

　　三是夜盤階段以持倉(cāng)換手為主，夜盤收盤持倉(cāng)1007291手，較周一減倉(cāng)1103手，占全天減倉(cāng)34985手的3.1%；日盤階段持續(xù)減倉(cāng)，上午減倉(cāng)回落應(yīng)該是以移倉(cāng)多單為主，下午反彈以移倉(cāng)空單為主。全天在雙向移倉(cāng)過程中，始終想完成3851的階段高點(diǎn)反抽，已經(jīng)近在一點(diǎn)。

　　一、日線分析

　　1、今天收出一根小陽(yáng)紡錘線，上影線2點(diǎn)--實(shí)體16點(diǎn)--下影線8點(diǎn)，今天開盤3832立足于13日線3821---5日線3815雙線支撐之上，全天三次向上攻擊上周二高點(diǎn)3851點(diǎn)，分別在3849---3844--3850回落，顯示3851壓力確實(shí)夠強(qiáng)；向下洗盤最低3824點(diǎn)在開盤支撐雙線止跌反彈，全天成交量601564手成為最近二個(gè)月的地量，減倉(cāng)34985手，說明主力在昨天暫停一天減倉(cāng)后，又加快了移倉(cāng)換月速度。與昨天行情趨勢(shì)相比有幾個(gè)特點(diǎn)：

　　一是今天小陽(yáng)紡錘線，完全立足在13日線--21日線雙線支撐之上，向上展開的震蕩上攻，與前二天的陽(yáng)線組合成紅三兵組合，這是看漲形態(tài)。不過從期貨實(shí)戰(zhàn)出發(fā)，紅三兵之后經(jīng)常是殺跌，也就是反技術(shù)面走勢(shì)。因?yàn)槌山涣窟B續(xù)收縮，以減倉(cāng)為主，平多單容易下跌，平空單容易上漲，就看雙向主力如何安排移倉(cāng)換月節(jié)奏了。

　　二是在周一收復(fù)四線支撐位后，今天立足四線：13日線--5日線--21日線--mid線向上反抽3851點(diǎn)，以便檢驗(yàn)最近5天的洗盤成果，結(jié)果并不是太好，主要是縮量嚴(yán)重，三次攻擊不過關(guān)，這初步說明前面向下夯實(shí)四線支撐位所做的洗盤力度還是欠缺，很可能會(huì)導(dǎo)致接下來繼續(xù)向下展開震倉(cāng)洗盤。去檢驗(yàn)34日線3755---55日線3697.

　　(2)我們?cè)?月6日盤后分析提示7月中旬以來的的W型走勢(shì)在沖過布林通道上限后，應(yīng)該向下調(diào)整檢驗(yàn)34日線--55日線這個(gè)區(qū)域支撐。其后7個(gè)交易日，前五個(gè)交易日高開低走，震蕩回落，最低到3766點(diǎn)跌破MID線后，前2個(gè)交易日對(duì)震倉(cāng)洗盤成果進(jìn)行檢驗(yàn)，止跌反彈，收復(fù)四線支撐MID線--21日線--5日線--13日線，今天依托四線支撐向上反抽甘氏線第六線壓力位3851點(diǎn)，但最終在3850點(diǎn)處承壓收盤。這里經(jīng)過昨天的上攻和今天的一天三次上攻不克，說明這個(gè)六道線壓力沉重，有必要折返向下重新檢驗(yàn)四線支撐。或在下沿二度跌破MID線3783后，向下跳水檢驗(yàn)34日線3755--55日線3697支撐區(qū)。

　　(3)5日線--13日線發(fā)生死叉后，破壞了多周期均線多頭排列，從連續(xù)縮量來看行情短線向下的動(dòng)力并沒有完全釋放出來。

　　(4)目前的行情分成三個(gè)支撐帶：

　　一是13日線3821------5日線3815----21日線3797----MID線3783--上升通道中軌3777五線密集支撐，上周重點(diǎn)在夯實(shí)這一支撐區(qū)，今天依托這一支撐上沿向上反抽3851檢驗(yàn)震倉(cāng)成果。

　　二是34日線3755支撐；

　　三是55日線3697支撐；

　　本輪的回調(diào)預(yù)期會(huì)介于2-3支撐位之間。今天的反彈不過是個(gè)反抽壓力位誘多而已。

　　2、日線輔助指標(biāo)空頭趨勢(shì)在弱化，多頭趨勢(shì)在修復(fù)：VOL指標(biāo)死叉向下發(fā)散，成交量嚴(yán)重萎縮；長(zhǎng)線指標(biāo)死叉發(fā)散，紅柱縮短；短線指標(biāo)產(chǎn)生金叉，藍(lán)柱消失；MACD指標(biāo)死叉后粘合不再發(fā)散，PSY指標(biāo)重新死叉后粘合；CCI指標(biāo)周一上行收在31.47上，今天繼續(xù)上行收在79.39上，距離金叉100出現(xiàn)反彈行情更近了一步。

　　二、周線分析

　　1、本周收出一根實(shí)體陽(yáng)線，開盤在3792點(diǎn)，最高3850，最低3786點(diǎn)，收盤3848點(diǎn)，比上周漲49點(diǎn)或 +1.29%，上影線2點(diǎn)--實(shí)體56點(diǎn)--下影線6點(diǎn)，繼續(xù)在5周線3801---布林通道上限3907的軌道中向上拓展空間；我們預(yù)期的本周將轉(zhuǎn)入第二階段的三線雙通道運(yùn)行：13周線3701----5周線3801--布林通道上限3907因?yàn)?周線破位后的止跌反抽目前還沒有實(shí)現(xiàn)。這其中上周的高點(diǎn)3851已成為反抽行情中的重要壓力位，近二天上攻沒有成功，或許接下來會(huì)二度破位下跌，破位5周線后下探檢驗(yàn)13周線。

　　2、目前周線保持三個(gè)支撐帶沒有變化：

　　一是5周線3801支撐；

　　二是13周線3701-----144周線3637雙線支撐，這是本輪回調(diào)的目標(biāo)支撐帶。

　　三是21周線3580--MID線3549---89周線3542三線支撐帶；

　　3、周線輔助指標(biāo)多頭趨勢(shì)有所修復(fù)：VOL指標(biāo)死叉發(fā)散，成交量不足；MACD指標(biāo)金叉后向上發(fā)散；CCI指標(biāo)周一收在106.39上，今天收在111.58上，已經(jīng)連續(xù)幾天成功的避開了死叉100產(chǎn)生下跌行情的風(fēng)險(xiǎn)，不過還是要繼續(xù)關(guān)注這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。長(zhǎng)線指標(biāo)向上金叉發(fā)散，紅柱加長(zhǎng)；而短線指標(biāo)死叉后不再發(fā)散，紅柱保持。PSY指標(biāo)死叉后快線走平不再發(fā)散，整體趨勢(shì)顯示短線空頭氛圍在弱化。

　　三、從月線趨勢(shì)看，本月開盤在3771點(diǎn)，最高3888，最低3762點(diǎn)，收盤3848點(diǎn)，漲71點(diǎn)，或+1.88%，收出小陽(yáng)紡錘線，上影線40點(diǎn)--實(shí)體77點(diǎn)--下影線9點(diǎn)；開盤3771在上月底收盤價(jià)3777點(diǎn)之下，最低3762也沒有深度回調(diào)，以上都得到了34月線3635---5月線3627---MID線3622三線交叉粘合強(qiáng)勢(shì)支撐；

　　這里最明顯的改變是經(jīng)過7月份的震蕩之后，5月線從6月底3427修復(fù)為7月底的3504，而進(jìn)入8月初后，5月線終于上行到3627點(diǎn)，這才是我們上個(gè)月分析的日線--周線向下調(diào)整可能的底部支撐，也就是說進(jìn)入8月份，日線--周線--月線底部支撐才形成了底部共振支撐。

　　進(jìn)入8月前二周沖高3888后，回探支撐，在3766點(diǎn)暫時(shí)止跌反彈，目前進(jìn)入反抽階段壓力位3851點(diǎn)的階段，這里如果放量攻克說明前期洗盤成功，如果連續(xù)三天站不上去，說明前期洗盤失敗，需要繼續(xù)向下洗盤。

　　我在幾個(gè)月前畫的雙線水平目標(biāo)區(qū)3910--4010是今年的大的目標(biāo)區(qū)。這需要較強(qiáng)的中長(zhǎng)線支撐，目前月線支撐尚未有接受考驗(yàn)的跡象，所以，周線--日線還要加強(qiáng)震蕩。 目前月線支撐主要是：

　　一是34月線3635----5周線3627---MID線3622三線支撐；

　　二是21月線3544-----13月線3478雙線支撐。

　　四、20大主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)分析

　　1、20大主力持有多單577489手---空單573842手---凈多單3647手，多頭優(yōu)勢(shì)0.6%；對(duì)比周一20大主力持有多單597208手---空單601402手---凈空單4194手，空頭優(yōu)勢(shì)0.7%可以看出：今天20大主力持倉(cāng)1151331手，比周一持倉(cāng)1198610手，減倉(cāng)47279手，占該合約全天減倉(cāng)34985手的135%，說明連續(xù)四天的移倉(cāng)全部是20大主力機(jī)構(gòu)所為，而散戶今天還在增倉(cāng)12294手。

　　2、與周一20大主力持倉(cāng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)比，今天減持多單19716手，減持空單27560手，凈減持空單7844手，20大主力今天持倉(cāng)凈多單3647手，與周一持倉(cāng)凈空單4194手相比，從空頭優(yōu)勢(shì)0.7%----變?yōu)槎囝^優(yōu)勢(shì)0.6%，空頭優(yōu)勢(shì)下降了1.3個(gè)百分點(diǎn)。這已經(jīng)是連續(xù)三天多空方向互換了。

　　3、13大雙向主力持有多單399784手--空單400853手--凈空單1069手，分別占20大主力多單69.2%--空單的69.9%---凈多單優(yōu)勢(shì)的(-29.3%)。

　　與周一13大雙向主力持有多單435806手--空單411519手--凈多單24287手，分別占20大主力多單73%--空單的68.4%---凈空單優(yōu)勢(shì)的(-5.79倍)相比，有以下變化：

　　13大雙向主力持有多單減倉(cāng)36022手---持有空單減倉(cāng)10666手---凈減多單25356手，雙向主力13家較周一持平，整體持倉(cāng)規(guī)模從847325手，到800637手，減持46688手，占該合約全天減倉(cāng)34985手的133.4倍，說明今天雙向主力在逢高減持凈多單為主，凈持倉(cāng)從凈多單24287手----變?yōu)閮艨諉?069手，從多頭優(yōu)勢(shì)5.6%----變?yōu)榭疹^優(yōu)勢(shì)0.3%，雙向主力的做多動(dòng)力下調(diào)5.9個(gè)百分點(diǎn).

　　4、13大雙向主力目前持有凈多單的9家，持凈多單78764手；而凈空頭持4家，凈持空單79833手.

　　對(duì)比周一數(shù)據(jù)：13大雙向主力目前持有凈多單的9家，持凈多單96945手；而凈空頭持4家，凈持空單72658手.可以看出：

　　(1)持有多單9家持平，凈持多單減持18181手，做多實(shí)力下調(diào)18.7%。

　　(2)持有空單4家持平，凈空單增持7175手，做空實(shí)力提升9.9%。

　　(3)9家凈多頭中有中信、浙商、中輝、海正4家增倉(cāng)8063手，而銀河、方正、海通、魯證、南華5家減持凈多單11073手，增減相抵，凈減持多單3010手，這說明多頭對(duì)后市看法分歧較大，整體看后市以空為主。

　　(4)4家凈空頭中有永安、東證2家增持凈空單11042手，而國(guó)泰、五礦2家減持凈空單12380手，整體對(duì)沖凈減空單1338手，這說明凈空頭主力后市看法也是分歧較大，整體看后市反彈稍優(yōu)。

　　5、今天持有多單過萬手的3大主力，減1家。

　　(1)中信持倉(cāng)多單63623手---增倉(cāng)多單4027手---持空單33334手--增倉(cāng)空單563手--持凈多單30289手---增持凈多單3464手，強(qiáng)化了多單優(yōu)勢(shì).。

　　(2)海通持倉(cāng)多單30787手---減倉(cāng)多單2785手---持空單20163手--減倉(cāng)空單1827手--持凈多單10624手---減持凈多單958手，削弱了多單優(yōu)勢(shì)。

　　(3)方正持倉(cāng)多單33280手---減倉(cāng)多單4789手---持空單16590手--減倉(cāng)空單3427手--持凈多單16690手---減持凈多單1362手，削弱了多單優(yōu)勢(shì)。

　　以上三大凈多頭主力中，有中信1家凈增多單3464手，而方正、海通2家凈減多單2320手，增減相抵后，凈增多單1144手，說明凈多頭大主力分歧并不大，整體稍微看多后市。

　　6、今天持有凈空單過萬手大主力3家，持平。

　　(1)國(guó)泰持倉(cāng)多單40571手---減持多單1523手---持空單64768手--減倉(cāng)空單9061手--持凈空單24197手---減持凈空單7538手，削弱了空頭優(yōu)勢(shì)。

　　(2)永安持倉(cāng)多單49042手---減倉(cāng)多單2339手---持空單76120手--減倉(cāng)空單480手--持凈空單27078手---增持凈空單1859手，強(qiáng)化了做空優(yōu)勢(shì)。

　　(3)東證持倉(cāng)多單18540手---減倉(cāng)多單1018手---持空單39535手--增倉(cāng)空單8165手--持凈空單20995手---增持凈空單9183手，顯著強(qiáng)化了空頭優(yōu)勢(shì)。

　　以上三大凈空頭主力中，永安、東證2家增倉(cāng)凈空單11042手，國(guó)泰1家減持凈空單7538手，增減相抵后凈增空單3504手，說明凈空頭主力明顯看空后市。

　　五、綜上所述，今天行情特點(diǎn)主要有以下幾個(gè)：

　　1、20大主力減倉(cāng)多單16458手---減倉(cāng)空單25870手--凈減空單9412手---持有凈多單3647手，多頭優(yōu)勢(shì)0.6%，空頭優(yōu)勢(shì)下降1.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　2、13大雙向主力減倉(cāng)多單16073手---減倉(cāng)空單14401手--凈減多單1672手-----持有凈空單1069手，空頭優(yōu)勢(shì)0.3%，雙向主力多頭優(yōu)勢(shì)比周一下降5.9個(gè)百分點(diǎn)。說明雙向主力今天多翻空了。

　　3、4家凈空頭中有永安、東證2家增持凈空單11042手，而國(guó)泰、五礦2家減持凈空單12380手，整體對(duì)沖凈減空單1338手，這說明凈空頭主力后市看法也是分歧較大，整體看后市反彈稍優(yōu)。

　　4、三大凈多頭主力中，有中信1家凈增多單3464手，而方正、海通2家凈減多單2320手，增減相抵后，凈增多單1144手，說明凈多頭大主力分歧并不大，整體稍微看多后市。

　　5、今天收出一根小陽(yáng)紡錘線，上影線2點(diǎn)--實(shí)體16點(diǎn)--下影線8點(diǎn)，今天開盤3832立足于13日線3821---5日線3815雙線支撐之上，全天三次向上攻擊上周二高點(diǎn)3851點(diǎn)，分別在3849---3844--3850回落，顯示3851壓力確實(shí)夠強(qiáng)；向下洗盤最低3824點(diǎn)在開盤支撐雙線止跌反彈，全天成交量601564手成為最近二個(gè)月的地量，減倉(cāng)34985手，說明主力在昨天暫停一天減倉(cāng)后，又加快了移倉(cāng)換月速度。今天小陽(yáng)紡錘線，完全立足在13日線--21日線雙線支撐之上，向上展開的震蕩上攻，與前二天的陽(yáng)線組合成紅三兵組合，這是看漲形態(tài)。不過從期貨實(shí)戰(zhàn)出發(fā)，紅三兵之后經(jīng)常是殺跌，也就是反技術(shù)面走勢(shì)。因?yàn)槌山涣窟B續(xù)收縮，以減倉(cāng)為主，平多單容易下跌，平空單容易上漲，就看雙向主力如何安排移倉(cāng)換月節(jié)奏了。在周一收復(fù)四線支撐位后，今天立足四線：13日線--5日線--21日線--mid線向上反抽3851點(diǎn)，以便檢驗(yàn)最近5天的洗盤成果，結(jié)果并不是太好，主要是縮量嚴(yán)重，三次攻擊不過關(guān)，這初步說明前面向下夯實(shí)四線支撐位所做的洗盤力度還是欠缺，很可能會(huì)導(dǎo)致接下來繼續(xù)向下展開震倉(cāng)洗盤。去檢驗(yàn)34日線3755---55日線3697。