螺紋2010合約8月12日在3795低開32點，最低3780點，最高3809點，收盤3805，跌22點，或-0.57%，成交量740132手，較周二成交量881666手，減量141534手，或縮量 16%，持倉1053986手，減倉10831手。全天走勢從分時圖看可以總結(jié)為：

　　一是低開低走，震蕩整固為主。夜盤在3795低開后全天表現(xiàn)來看并沒有明顯的上攻和下破行情，全天在橫盤震蕩之中，振幅從3780--3809也就是29點，這是回調(diào)四個交易日以來振幅最小的一天，說明盤中多空都不愿意做主導(dǎo)力量，只是整固行情為主，奠定后續(xù)行情基礎(chǔ)。

　　二是成交量再度陷入嚴重萎縮狀態(tài)，與周一成交量735550基本持平，這反映了投資者都不愿意參與當(dāng)前的震蕩行情，或者說面對這種窄幅無序波動無所適從。

　　三是全天持倉無規(guī)律變動，或增，或減，或換手為主，但下午盤回歸到減倉為主的狀態(tài)，還是在繼續(xù)移倉換月操作。只不過今天的減倉是最近10天以來比較小的一天。

　　一、日線分析

　　1、今天收出一根長下影線的錘子陽線，上影線4點--實體10點--下影線15點，今天開盤3795直接跳空在13日線3798---21日線3779軌道上沿，全天在向下夯實21日線創(chuàng)出3780低位后，拐頭向上反彈，突破13日線創(chuàng)出3809高點后，收盤在3805點，沒有繼續(xù)上攻5日線3822壓力位，連續(xù)第二天保住了13日線3798支撐位，全天呈縮量減倉、低開低收，窄幅震蕩整固趨勢，與周二行情趨勢相比有幾個特點：

　　一是今天錘子陽線，以向下夯實21日線為主，與周二的陰棒槌線以向上反抽5日線為主方向相反，但收盤都站在了13日線上，影線反向，二天K線呈揉搓線組合，表明目前雖然是回調(diào)趨勢，但多空雙方力量勢均力敵，并沒有顯著的控盤主力在操控行情。

　　二是支撐位雖然保持了13日線，但行情運行已經(jīng)跌出了強勢二階段三線雙通道區(qū)域：13日線3798---5日線3822--布林通道上限3867，今天主要是向下檢驗21日線的托底作用，其實我們前面提示這個托底支撐區(qū)包括：21日線3779---MID線3767--上升通道中軌3760三線，今天也只是檢驗了一線，后面應(yīng)該會繼續(xù)夯實。這里需要說明一旦上升通道中軌破位，下方是一個雙層跳水區(qū)域：34日線3726---55日線3675，這個區(qū)域可能是本次回調(diào)的基本目標(biāo)區(qū)。

　　(2)我們上周四以后分析提示7月中旬以來的的W型走勢在沖過布林通道上限后，應(yīng)該向下調(diào)整檢驗34日線--55日線這個區(qū)域支撐。周五果然立足布林通道上限跳空高開回落向下夯實，跌穿了布林通道上限---5日線支撐后，接近13日線支撐，產(chǎn)生了向下的拐點；本周一低開向上反抽五日線后，無力攻擊布林通道上限，就向13日線夯實支撐，最低3805點，距離13日線3795點，只有區(qū)區(qū)10點空間了，進一步下探夯實已經(jīng)趨勢明朗；周二雖然高開后開盤強勢上攻5日線，并創(chuàng)出3851高點，但仍然后勁不足，無力挑戰(zhàn)布林通道上限，再度拐頭向下跌破了13日線，創(chuàng)出三天來的回調(diào)新低3792點，雖然收盤3795勉強保住了13日線支撐，但繼續(xù)向下洗盤震倉已經(jīng)不可避免。今天周三則延續(xù)了回調(diào)下探趨勢，低開低走，夯實檢驗21日線，創(chuàng)出回調(diào)新低點3780后，收盤再度回到13日線線支撐上，表明目前的行情還是震倉洗盤性質(zhì)。

　　(3)雖然5日線--13日線繼續(xù)拐頭向下，但由于成交量比較小，沒能影響到多周期均線多頭排列：5日線3822--13日線3798--21日線3779---34日線3726--55日線3675--89日線3566---144日線3508，并且中長期均線整體還在向上發(fā)散，底部在抬高。

　　(4)目前的行情分成三個支撐帶：

　　一是13日線3798---21日線3779--------MID線3767---上升通道中軌3760四線支撐；

　　二是34日線3726支撐；

　　三是55日線3675支撐；

　　本輪的回調(diào)預(yù)期會介于2-3支撐位之間。

　　2、日線輔助指標(biāo)空頭趨勢變?nèi)酰篤OL指標(biāo)死叉向下發(fā)散，成交量嚴重萎縮；長線指標(biāo)粘合向下，紅柱縮短；短線指標(biāo)死叉但不再發(fā)散，藍柱變短；PSY指標(biāo)待金叉；CCI指標(biāo)周二下行收在32.37上，今天繼續(xù)下行收在5.11上，空頭走勢依舊。

　　二、周線分析

　　1、本周收出一根陰紡錘線，開盤在3830點，最高3851，最低3780點，收盤3805點，比上周跌27點或 -0.70%，上影線21點--實體25點--下影線25點，本周運行前三天行情依然完全在第一階段強勢運行通道中：5周線3777----布林通道上限3873；到目前為止多空雙方依然缺少突破的新動力，雖然今天向下的低點是3780點，比周昨天3792又下行12點，但依舊沒有跌穿5周線，二高點3809更無力挑戰(zhàn)前六個交易日高點：3845--3857--3847--3879---3888--3841--3851--3809，后續(xù)很可能繼續(xù)檢驗并跌破5周線后轉(zhuǎn)入第二階段的三線雙通道運行軌跡：13周線3675--5周線3777--布林通道上限3873。或許這次的回調(diào)目的就是下探13周線支撐。

　　2、目前周線保持三個支撐帶沒有變化：

　　一是5周線3775支撐；

　　二是13周線3674-----144周線3634雙線支撐；

　　三是21周線3556---89周線3535--MID線3535三線支撐帶；其中第二個支撐帶本周可能面臨考驗。

　　3、周線輔助指標(biāo)多頭趨勢有所走壞：VOL指標(biāo)死叉發(fā)散，成交量不足；MACD指標(biāo)金叉后向上發(fā)散；CCI指標(biāo)周一下拐收在124.68上，周二下行收在117.08上，周三收在116.70上，驚險躲過了死叉100出現(xiàn)下跌行情的風(fēng)險，但明天這個風(fēng)險依舊存在。長線指標(biāo)向上金叉發(fā)散，紅柱加長；而短線指標(biāo)死叉發(fā)散，紅柱縮短。PSY指標(biāo)死叉發(fā)散，整體趨勢顯示短線空頭氛圍稍微占優(yōu)。

　　三、從月線趨勢看，本月開盤在3771點，最高3888，最低3762點，收盤3805點，漲28點，或+0.74%，收出小陽倒釘錘線，上影線83點--實體34點--下影線9點；開盤3771在上月底收盤價3777點之下，最低3762也沒有深度回調(diào)，以上都得到了34月線3634---MID線3621---5月線3619三線交叉粘合強勢支撐；

　　這里最明顯的改變是經(jīng)過7月份的震蕩之后，5月線從6月底3427修復(fù)為7月底的3504，而進入8月初后，5月線終于上行到3619點，這才是我們上個月分析的日線--周線向下調(diào)整可能的底部支撐，也就是說進入8月份，日線--周線--月線底部支撐才形成了底部共振支撐。

　　進入8月首周已經(jīng)超額完成了三季度預(yù)估高點3860的首期目標(biāo)。實現(xiàn)了上月大漲212點之后的二連陽；

　　我在幾個月前畫的雙線水平目標(biāo)區(qū)3910--4010是今年的大的目標(biāo)區(qū)。上周五在完成這個季度目標(biāo)區(qū)后，開始了反抽夯實支撐行情，下一步會在新的基礎(chǔ)上再度上攻年線目標(biāo)。因為月度支撐位很低，沒有砸盤動力去挑戰(zhàn)月線支撐：

　　一是34月線3634----5周線3619---MID線3621三線支撐；

　　二是21月線3542-----13月線3475雙線支撐。

　　四、20大主力持倉數(shù)據(jù)分析

　　1、20大主力持有多單635553手---空單627314手---凈多單8259手，多頭優(yōu)勢1.3%；對比周二20大主力持有多單629971手---空單638123手---凈空單8152手，空頭優(yōu)勢1.3%可以看出：今天20大主力持倉1262867手，比周二持倉1268094手，減倉5227手，占該合約全天減倉10831手48%，說明今天的移倉不足半數(shù)是20大主力機構(gòu)所為，散戶也開始移倉換月。

　　2、與周二20大主力持倉結(jié)構(gòu)變動比，今天增持多單5582手，減持空單10809手，凈增持多單16391手，20大主力今天持倉凈多單8239手，與周二持倉凈空單8152手相比，從空頭優(yōu)勢1.3%---變?yōu)槎囝^優(yōu)勢1.3%-，多頭優(yōu)勢提升了2.6個百分點，這才是今天止跌企穩(wěn)的原因。

　　3、12大雙向主力持有多單451153手--空單415561手--凈多單35592手，分別占20大主力多單71%--空單的66.2%---凈多單優(yōu)勢的4.3倍。

　　與周二12大雙向主力持有多單43427手--空單421958手--凈多單21469手，分別占20大主力多單70.4%--空單的66.1%---凈空單優(yōu)勢的(-2.6倍)相比，有以下變化：

　　12大雙向主力持有多單增倉7726手---持有空單減持6397手---凈增多單14123手，雙向主力12家較周二持平，整體持倉規(guī)模從865385手，到866714手，增持1329手，而該合約全天減倉10831手，操作意圖不同于移倉換月，而是在主動調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)，醞釀短線反彈；凈持倉從凈多單21469手----變?yōu)閮舳鄦?5592手，從多頭優(yōu)勢4.8%----變?yōu)槎囝^優(yōu)勢7.9%，雙向主力的做多動力提升3.1個百分點.

　　4、12大雙向主力目前持有凈多單的7家，持凈多單93351手；而凈空頭持5家，凈持空單57759手.

　　對比周二數(shù)據(jù)：12大雙向主力目前持有凈多單的6家，持凈多單88556手；而凈空頭持6家，凈持空單67087手.

　　可以看出：

　　(1)持有多單7家增1家，凈持多單增持4795手，做多實力提升5.4%。

　　(2)持有空單5家減1家，凈空單減持9328手，做空實力下降13.9%。

　　(3)7家凈多頭中有中信、海通、浙商、華泰、瑞達、南華6家增倉凈多單16551手，而魯證1家減持凈多單6715手，增減相抵，凈增持多單9836手，這說明多頭對后市看法相對統(tǒng)一，整體看漲機構(gòu)占優(yōu)。

　　(4)5家凈空頭中有永安、國泰2家增持凈空單6469手，而銀河、東證、國投3家減持凈空單12846手，整體對沖凈減空單6377手，這說明空頭主力整體看后市反彈。

　　5、今天持有多單過萬手的4大主力，減1家。

　　(1)中信持倉多單64082手---減倉多單1563手---持空單34210手--減倉空單4534手--持凈多單29872手---增持凈多單2971手，強化了多單優(yōu)勢.。

　　(2)華泰持倉多單37151手---增倉多單317手---持空單19227手--減倉空單2129手--持凈多單17924手---增持凈多單2446手，強化了多單優(yōu)勢。

　　(3)海通持倉多單39556手---增倉多單2473手---持空單26422手--減倉空單371手--持凈多單13134手---增持凈多單2844手，強化了多單優(yōu)勢。

　　(4)浙商持倉多單37693手---減倉多單1462手---持空單20512手--減倉空單1635手--持凈多單17181手---增持凈多單173手，強化了多單優(yōu)勢。

　　以上中信、華泰、浙商、海通四大凈多頭主力一致凈增多單8434手，說明凈多頭大主力看漲后市。

　　6、今天持有凈空單過萬手大主力2家，持平。

　　(1)國泰持倉多單42079手---減持多單3788手---持空單72848手--減倉空單182手--持凈空單30769手---增持凈空單3606手，強化了空頭優(yōu)勢。

　　(2)永安持倉多單58081手---增倉多單989手---持空單78693手--增倉空單3852手--持凈空單20612手---增持凈空單2863手，強化了空頭優(yōu)勢。

　　以上國泰、永安二大凈空頭主力一致凈增空單6469手，后市看跌。

　　五、綜上所述，今天行情特點主要有以下幾個：

　　1、20大主力增倉多單5615手---減倉空單9972手--凈增多單15587手---持有凈多單8239手，多頭優(yōu)勢1.3%，提升多頭優(yōu)勢2.6個百分點。

　　2、12大雙向主力雙向增倉多單10397手---減倉空單5816手--凈增多單16213手-----持有凈多單35592手，多頭優(yōu)勢7.9%，雙向主力多頭優(yōu)勢比周二提升3.1個百分點。 以上可以看出無論是20大主力，還是12大雙向主力，今天都以增多單減空單調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)為主，而不是前面幾天的雙向減倉進行移倉換月。

　　3、中信、華泰、浙商、海通四大凈多頭主力一致凈增多單8434手，說明凈多頭大主力看漲后市。

　　4、從上國泰、永安二大凈空頭主力一致凈增空單6469手，后市看跌。

　　5、今天收出一根長下影線的錘子陽線，上影線4點--實體10點--下影線15點，今天開盤3795直接跳空在13日線3798---21日線3779軌道上沿，全天在向下夯實21日線創(chuàng)出3780低位后，拐頭向上反彈，突破13日線創(chuàng)出3809高點后，收盤在3805點，沒有繼續(xù)上攻5日線3822壓力位，連續(xù)第二天保住了13日線3798支撐位，全天呈縮量減倉、低開低收，窄幅震蕩整固趨勢。今天錘子陽線，以向下夯實21日線為主，與周二的陰棒槌線以向上反抽5日線為主方向相反，但收盤都站在了13日線上，影線反向，二天K線呈揉搓線組合，表明目前雖然是回調(diào)趨勢，但多空雙方力量勢均力敵，并沒有顯著的控盤主力在操控行情。

　　今天支撐位雖然保持了13日線，但行情運行已經(jīng)跌出了強勢二階段三線雙通道區(qū)域：13日線3798---5日線3822--布林通道上限3867，今天主要是向下檢驗21日線的托底作用，其實我們前面提示這個托底支撐區(qū)包括：21日線3779---MID線3767--上升通道中軌3760三線，今天也只是檢驗了一線，后面應(yīng)該會繼續(xù)夯實。這里需要說明一旦上升通道中軌破位，下方是一個雙層跳水區(qū)域：34日線3726---55日線3675，這個區(qū)域可能是本次回調(diào)的基本目標(biāo)區(qū)。