螺紋2010合約8月3日在3771高開13點(diǎn)，最低3762點(diǎn)，最高3845點(diǎn)，收盤3836，漲78點(diǎn)，或+2.08%，成交量1105480手，較周五成交量1159218手，減量53738手，或縮量-4.6%，持倉1305441手，增倉24830手。全天走勢從分時(shí)圖看可以總結(jié)為：

　　一是階梯式突破行情。也盤階段在3771高泡開后，窄幅橫盤強(qiáng)勢震蕩，振幅3763--3787只有24點(diǎn)，二個(gè)小時(shí)要有足夠的耐心。早盤30分鐘迅速推升上去最高到3843點(diǎn)后開始橫盤震蕩，震蕩幅度更小了，9點(diǎn)30分之后到收盤振幅3828--3844只有16點(diǎn)。這說明前面7天的震蕩洗盤之后，多頭已經(jīng)占據(jù)了主導(dǎo)地位。

　　二是橫盤縮量，突破放量，全天成交量萎縮，量價(jià)關(guān)系并不協(xié)調(diào)，說明這個(gè)突破行情是主力機(jī)構(gòu)做出來的，也就是說主力推升有自己的目的和邏輯。大家看一下夜盤2小時(shí)橫盤成交量是315728手，占全天成交量的28.5%，而9點(diǎn)--9點(diǎn)30分拉升階段的半小時(shí)成交量367810手，占全天的33.3%，9點(diǎn)30分---直到收盤橫盤階段成交量才占到全天的38.2%，這說明主力靠資金實(shí)力迅速推升之后，橫盤實(shí)現(xiàn)自己的目的，而散戶只有止損的份。高位縮量橫盤，說明投資者沒有參與積極性。

　　三是夜盤橫盤以換手減倉為主，早盤拉升階段先是空單減倉反彈7分鐘，持倉1268638手，比昨天持倉1280611手減倉11973手，接著23分鐘增倉放量拉升，持倉到1290541手，快速增倉21903手，占全天增倉的88.3%。9點(diǎn)30分之后開始高位橫盤，先是換手為主穩(wěn)步增倉，持倉到1317132手，說明主力托住盤在耐心平多加空單，最后17分鐘從最高3845點(diǎn)減倉回落，說明部分主力再減持多單，最后持倉1305441手，17分鐘減倉11691手。

　　從以上行情產(chǎn)生過程來看，主力先是震倉洗盤，然后快速增倉推升，這一切都是為了高位平多單加空單。

　　一、日線分析

　　1、今天收出一根長實(shí)體陽紡錘線，上影線9點(diǎn)--實(shí)體65點(diǎn)--下影線9點(diǎn)，今天開盤3771立足于5日線3774--13日線3756雙線形成的強(qiáng)勢通道下軌道，向下回調(diào)3762震倉洗盤也沒有跌穿這一軌道下沿；然后向上攻擊強(qiáng)勢運(yùn)行軌道上軌線----布林通道上限3862，需要說明的是這個(gè)數(shù)據(jù)是從周五3848提升上來的，今天到了3845點(diǎn)后承壓回調(diào)出貨，收盤于3836點(diǎn)，全天縮量增倉收高。與昨天行情趨勢相比有幾個(gè)特點(diǎn)：

　　一是今天大漲成交量并沒有異常放大，而是比周五成交量縮量4.6%，但比上周前4個(gè)交易日的逐步縮量相比還是保持了放量狀態(tài)，高于5日均量線和10日均量線；這個(gè)突破上漲是有一定成交量配合的，只不過這是主力機(jī)構(gòu)做出來的行情，散戶很少介入。今天的上攻并沒有突破布林通道上限3862的壓制，但卻夯實(shí)了5日線3774---13日線3756的支撐。也就是說我們預(yù)期的強(qiáng)勢通道運(yùn)行狀態(tài)已經(jīng)恢復(fù)了：13日線---5日線-----布林通道上限。

　　二是在移倉換月中的增量應(yīng)該是雙向主力在逢高加空單為主，而不是增多單做多，他的本意就是拉升行情后，將現(xiàn)貨中的高庫存在期貨上賣出套保，目的是交割現(xiàn)貨。

　　三是在后續(xù)很可能沖擊布林通道上限3862后回落，這形成了一個(gè)W型的右邊，接下來應(yīng)該是回調(diào)34日線3681----55日線3636區(qū)間，因?yàn)楸据喰星榫褪菑倪@一區(qū)間的3542起來的。大家可以看下圖的左右W型太之后的走勢。

　　這就是按照左邊趨勢運(yùn)行就會沖高回落，原因是市場參與積極性沒有被激發(fā)出來，很多機(jī)構(gòu)和散戶踏空了行情，通過再度沖高回落，讓大家看到已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的高點(diǎn)空間后，一旦回到3681--3636這個(gè)區(qū)間，多數(shù)投資者就敢與參與行情了。

　　(2)5日線3774--13日線3756金叉繼續(xù)發(fā)散，鞏固了多周期均線多頭排列：5日線3774--13日線3756--21日線3734--34日線3681--55日線3636--89日線3524---144日線3487，因?yàn)橥ǖ郎宪壚^續(xù)向上發(fā)散3848--3862----+14點(diǎn)，周二運(yùn)行空間會在3876點(diǎn)左右。在這個(gè)地方很可能會沖高回落，向下檢驗(yàn)多周期均線支撐上半?yún)^(qū)。

　　(3)由于保持了5-13日線支撐，目前的行情分成四個(gè)支撐帶：

　　一是13日線3774---5日線3756雙線支撐；

　　二是21日線3734-------上升通道中軌3733支撐--------多空分水嶺3719；

　　三是MID線3704-----34日線3681雙線支撐；

　　四是55日線3636。

　　從以上的四個(gè)支撐帶可以看出，日線支撐在逐步上移，低點(diǎn)已經(jīng)清晰上行到3636以上，后續(xù)行情會是有支撐的震蕩反復(fù)為主，鞏固拉升成果。

　　2、日線輔助指標(biāo)多頭趨勢基本修復(fù)：VOL指標(biāo)繼續(xù)粘合，成交量溫和放量；長線指標(biāo)死叉后開始粘，紅柱稍有放大；短線指標(biāo)金叉，藍(lán)柱變紅柱；PSY指標(biāo)金叉；CCI指標(biāo)周五下拐收在 42.53上，今天則拐頭向上金叉100后，收在172.56上，這就是今天大漲的技術(shù)邏輯支撐。

　　二、周線分析

　　1、本周收出一根中陽線，開盤在3771點(diǎn)，最高3845，最低3762點(diǎn)，收盤3836點(diǎn)，比上周漲59點(diǎn)或 +1.56%，上影線9點(diǎn)--實(shí)體65點(diǎn)--下影線9點(diǎn)，周一開盤3771在5周線3755之上，開盤后震蕩洗盤最低3762也沒有跌破5周線，然后轉(zhuǎn)折向上攻擊強(qiáng)勢運(yùn)行通道：5周線---布林通道上限3843，實(shí)現(xiàn)了突破，最高3845點(diǎn)后，收盤3836再度回到這個(gè)運(yùn)行通道中，這個(gè)通道已經(jīng)保持了5周了，這后面的突破會是二個(gè)可能性：一是向上突破站在布林通道上限之上做最后的拉升，但這需要成交量的配合，目前看好像成交量不足，市場參與積極性不夠；二是向下突破5周線3755，向下檢驗(yàn)13周線3649支撐，行成三線雙通道運(yùn)行，擴(kuò)大振幅，就像上周的日線運(yùn)行態(tài)勢一樣。行成13周線3649---5周線3755-----布林通道上限3843；這個(gè)過程會形成多頭移倉換月后，再空頭空頭移倉換約。也就是反彈加空單平多單-----下跌平空單。

　　2、目前布林通道上限3843繼續(xù)向上發(fā)散39點(diǎn)，周線保持三個(gè)支撐帶沒有變化：

　　一是5周線3755支撐；

　　二是13周線3649-----144周線3632雙線支撐；

　　三是21周線3535---89周線3531--MID線3522---55周線3503四線支撐帶；

　　3、周線輔助指標(biāo)多頭趨勢繼續(xù)修復(fù)：VOL指標(biāo)粘合不再發(fā)散，成交量不足的問題沒有解決；MACD指標(biāo)金叉后向上發(fā)散；CCI指標(biāo)周五收在116.72上，今天收在145.78上，避免了死叉100產(chǎn)生進(jìn)一步下跌行情，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)不太嚴(yán)重了，但還是要隨時(shí)警惕死叉100形成殺跌；長線指標(biāo)向上金叉后快線發(fā)散，紅柱加長；而短線指標(biāo)繼續(xù)粘合，紅柱保持。PSY指標(biāo)粘合后逐漸多頭發(fā)散，整體趨勢顯示長線多頭繼續(xù)占優(yōu)。

　　三、從月線趨勢看，本月開盤在3771點(diǎn)，最高3845，最低3762點(diǎn)，收盤3836點(diǎn)，漲59點(diǎn)，或+1.56%，收出小陽紡錘線，上影線9點(diǎn)--實(shí)體65點(diǎn)--下影線9點(diǎn)；開盤3771在上月底收盤價(jià)3777點(diǎn)之下，最低3762也沒有深度回調(diào)，以上都得到了34月線3635---5月線3625雙線粘合強(qiáng)勢支撐。

　　這里最明顯的改變是經(jīng)過7月份的震蕩之后，5月線從6月底3427修復(fù)為7月底的3504，而進(jìn)入8月分后，5月線終于上行到3625點(diǎn)，這才是我們上個(gè)月分析的日線--周線向下調(diào)整可能的底部支撐，也就是說進(jìn)入8月份，日線--周線--月線底部支撐才形成了統(tǒng)一指標(biāo)。實(shí)現(xiàn)了共振支撐。

　　今天的高開震蕩橫盤---突破后---再震蕩橫盤，形成的主力主動性上攻，縮量增倉收漲行情，越來越接近我前2個(gè)月提示的3860點(diǎn)的三季度高點(diǎn)目標(biāo)，如果成交量不能有效放大沖過3860，很可能回調(diào)向下檢驗(yàn)5月線支撐。

　　我在幾個(gè)月前畫的雙線水平目標(biāo)區(qū)3910--4010可能是今年的大的目標(biāo)區(qū)。而3734---3860始終是我提出的三季度短線目標(biāo)區(qū)。7月點(diǎn)要攻克3820點(diǎn)阻力，結(jié)果最高實(shí)現(xiàn)3716點(diǎn)，差了4點(diǎn)沒有完成任務(wù)。現(xiàn)在剛進(jìn)入8月份就強(qiáng)勢上攻實(shí)現(xiàn)3845點(diǎn)，看來3860的三季度目標(biāo)或許提前實(shí)現(xiàn)，根據(jù)本周后續(xù)行情走勢，再分析預(yù)期何時(shí)攻擊年度目標(biāo)區(qū)3910--4010區(qū)域。月度支撐位：

　　一是34月線3635----5周線3625---MID線3622三線支撐；目前行情雖然還遠(yuǎn)離這個(gè)初級支撐位，但正常情況下，應(yīng)該以這個(gè)支撐為回踩目標(biāo)。

　　二是21月線3543-----13月線3477雙線支撐。

　　四、20大主力持倉數(shù)據(jù)分析

　　1、20大主力持有多單765865手---空單768714手---凈空單2849手，空頭優(yōu)勢0.4%；對比周五20大主力持有多單767615手---空單758602手---凈多單9013手，多頭優(yōu)勢1.2%可以看出：今天20大主力持倉1534579手，比周五持倉1526217手，增倉8362手，占該合約全天增倉24830手33.7%，與上周的全周以減倉為主格局有了新的變化。

　　2、與周五20大主力持倉結(jié)構(gòu)變動比，今天減持多單1750手，增持空單10112手，凈減持多單11862手，20大主力今天持倉凈空單2849手，與周五持倉凈多單9013手相比，從多頭優(yōu)勢1.2%--變?yōu)榭疹^優(yōu)勢0.4%-，多頭優(yōu)勢下降了1.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　3、12大雙向主力持有多單549552手--空單527609手--凈多單21943手，分別占20大主力多單71.8%--空單的68.6%---凈空單優(yōu)勢的(-7.7倍)。

　　與周五13大雙向主力持有多單564673手--空單537238手--凈多單27435手，分別占20大主力多單73.6%--空單的70.8%---凈多單優(yōu)勢304%相比，有以下變化：

　　12大雙向主力持有多單減倉15121手---持有空單減持9629手---凈減多單5492手，雙向主力12家較周五減少1家，整體持倉規(guī)模從1101911手，到1077161手，減持24750手，凈持倉從凈多單27435手----變?yōu)閮舳鄦?1943手，從多頭優(yōu)勢4.9%----變?yōu)槎囝^優(yōu)勢4.0%，雙向主力的做多動力下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，這說明雙向主力整體上是在拉升中完成逢高做空，實(shí)現(xiàn)把現(xiàn)貨賣在盤面上的初衷。

　　4、12大雙向主力目前持有凈多單的8家，持凈多單114265手；而凈空頭持4家，凈持空單92322手。

　　對比周五數(shù)據(jù)：13大雙向主力目前持有凈多單的9家，持凈多單108862手；而凈空頭持4家，凈持空單81427手.可以看出：

　　(1)持有多單8家減1家，凈持多單增持5403手，做多實(shí)力提升5%。

　　(2)持有空單4家持平，凈空單增持10895手，做空實(shí)力提升13.4%，顯然是通過小幅度提升多頭持倉推升行情，實(shí)現(xiàn)了空頭持倉的大幅度增長。

　　(3)8家凈多頭中有中信、華泰、方正、東證4家增倉凈多單12954手，而海通、國貿(mào)。南華、五礦4家減持凈多單13474手，增減相抵，凈減持多單520手，這說明多頭分歧較大，整體是看內(nèi)耗了，做空優(yōu)勢非常微弱。

　　(4)4家凈空頭中有永安、銀河、浙商3家增持凈空單14588手，而國泰1家減持凈空單99手，整體對沖凈增空單14489手，說明空頭主力整體一致看空后市。

　　這反映出后市在移倉換月大背景下，多頭主力已經(jīng)產(chǎn)生了分化，而空頭主力逢高做空意見非常一致。

　　5、今天持有多單過萬手的5大主力，增1家。

　　(1)中信持倉多單75359手---增倉多單5864手---持空單46579手--增倉空單4130手--持凈多單28780手---增持凈多單1734手，雖然稍微強(qiáng)化了多單優(yōu)勢.，但全天以鎖倉操作為主。

　　(2)海通持倉多單46298手---減倉多單6758手---持空單27795手--增倉空單250手--持凈多單18503手---減持凈多單7008手，明顯削弱多單優(yōu)勢。以高位減多單移倉為主。

　　(3)國貿(mào)持倉多單34161手---減倉多單105手---持空單24016手--增倉空單1283手--持凈多單10145手---增減凈多單1388手，削弱了多單優(yōu)勢，以鎖倉為主。

　　(4)華泰持倉多單58695手---增倉多單7328手---持空單23300手--增倉空單1018手--持凈多單35395手---增持凈多單6310手，明顯強(qiáng)化多單優(yōu)勢，這是連續(xù)二天增持凈多單了。

　　(5)南華持倉多單32348手---減倉多單1564手---持空單23339手--增倉空單1575手--持凈多單9009手---減持凈多單3139手，削弱了多單優(yōu)勢。

　　從以上五大凈多頭主力來看，中信、華泰2家增倉凈多單8044手，海通、國貿(mào)、南華3家減持凈多單11535手，增減相抵凈減多單3491手，多頭大主力整體上下調(diào)了做多動力，后市看空。

　　6、今天持有凈空單過萬手大主力3家，增1家。

　　(1)國泰持倉多單51450手---增持多單3191手---持空單84361手--增倉空單3092手--持凈空單32911手---減持凈空單99手，今天明顯是雙向均衡增倉，持有空單鎖倉操作為主。

　　(2)永安持倉多單58969手---減倉多單3987手---持空單106212手--增倉空單74手--持凈空單47243手---增持凈空單4061手，顯著強(qiáng)化了空頭優(yōu)勢，而且是連續(xù)反彈平多單。

　　(3)銀河持倉多單40900手---減倉多單1132手---持空單50014手--增倉空6150手--持凈空單9114手---增持凈空單7282手，以鎖倉空單為主，顯著強(qiáng)化了空頭優(yōu)勢。

　　以上銀河、永安2大空頭增倉凈空單11343手，而國泰減持凈空單99手，多空相抵凈增空單11244手，空頭大主力強(qiáng)化了逢高做空意圖。

　　五、綜上所述，今天行情特點(diǎn)主要有以下幾個(gè)：

　　1、20大主力雙向增倉，其中增倉多單5369手---增倉空單21594手--凈增空單16225手---持有凈空單2849手，空頭優(yōu)勢0.4%，實(shí)現(xiàn)了多翻空轉(zhuǎn)變。

　　2、12大雙向主力雙向增倉多單5930手---增倉空單20939手--凈增空單15009手-----持有凈多單21943手，多頭優(yōu)勢4.0%，比周五下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　3、從五大凈多頭主力來看，中信、華泰2家增倉凈多單8044手，海通、國貿(mào)、南華3家減持凈多單11535手，增減相抵凈減多單3491手，多頭大主力整體上下調(diào)了做多動力，后市看空。

　　4、從三大空頭來看，銀河、永安2大空頭增倉凈空單11343手，而國泰減持凈空單99手，多空相抵凈增空單11244手，空頭大主力強(qiáng)化了逢高做空意圖。

　　5、今天收出一根長實(shí)體陽紡錘線，上影線9點(diǎn)--實(shí)體65點(diǎn)--下影線9點(diǎn)，今天開盤3771立足于5日線3774--13日線3756雙線形成的強(qiáng)勢通道下軌道，向下回調(diào)3762震倉洗盤也沒有跌穿這一軌道下沿；然后向上攻擊強(qiáng)勢運(yùn)行軌道上軌線----布林通道上限3862，需要說明的是這個(gè)數(shù)據(jù)是從周五3848提升上來的，今天到了3845點(diǎn)后承壓回調(diào)出貨，收盤于3836點(diǎn)，全天縮量增倉收高。今天大漲成交量并沒有異常放大，而是比周五成交量縮量4.6%，但比上周前4個(gè)交易日的逐步縮量相比還是保持了放量狀態(tài)，高于5日均量線和10日均量線；這個(gè)突破上漲是有一定成交量配合的，只不過這是主力機(jī)構(gòu)做出來的行情，散戶很少介入。今天的上攻并沒有突破布林通道上限3862的壓制，但卻夯實(shí)了5日線3774---13日線3756的支撐。也就是說我們預(yù)期的強(qiáng)勢通道運(yùn)行狀態(tài)已經(jīng)恢復(fù)了：13日線---5日線-----布林通道上限。

　　在移倉換月中的增量應(yīng)該是雙向主力在逢高加空單為主，而不是增多單做多，他的本意就是拉升行情后，將現(xiàn)貨中的高庫存在期貨上賣出套保，目的是交割現(xiàn)貨。

　　在后續(xù)很可能沖擊布林通道上限3862后回落，這形成了一個(gè)W型的右邊，接下來應(yīng)該是回調(diào)34日線3681----55日線3636區(qū)間。

　　6、本周收出一根中陽線，開盤在3771點(diǎn)，最高3845，最低3762點(diǎn)，收盤3836點(diǎn)，比上周漲59點(diǎn)或 +1.56%，上影線9點(diǎn)--實(shí)體65點(diǎn)--下影線9點(diǎn)，周一開盤3771在5周線3755之上，開盤后震蕩洗盤最低3762也沒有跌破5周線，然后轉(zhuǎn)折向上攻擊強(qiáng)勢運(yùn)行通道：5周線---布林通道上限3843，實(shí)現(xiàn)了突破，最高3845點(diǎn)后，收盤3836再度回到這個(gè)運(yùn)行通道中，這個(gè)通道已經(jīng)保持了5周了，這后面的突破會是二個(gè)可能性：一是向上突破站在布林通道上限之上做最后的拉升，但這需要成交量的配合，目前看好像成交量不足，市場參與積極性不夠；二是向下突破5周線3755，向下檢驗(yàn)13周線3649支撐，行成三線雙通道運(yùn)行，擴(kuò)大振幅，就像上周的日線運(yùn)行態(tài)勢一樣。行成13周線3649---5周線3755-----布林通道上限3843；這個(gè)過程會形成多頭移倉換月后，再空頭空頭移倉換約。也就是反彈加空單平多單-----下跌平空單。以第二種可能概率較大。