螺紋2010合約5月26號(hào)在3500低開(kāi)10點(diǎn)，最低3488點(diǎn)，最高3538點(diǎn)，收盤(pán)3493點(diǎn)，跌17點(diǎn)，或 -0.48%，成交量1211222手，較周一成交量1412621手，縮量201399手或 -14.3%，持倉(cāng)1326071手，減倉(cāng)23166手。全天走勢(shì)從分時(shí)圖看有幾個(gè)特點(diǎn)：

　　1、全天低開(kāi)橫盤(pán)，窄幅震蕩整固，波動(dòng)幅度完全在昨天范圍內(nèi)，3488--3520，波幅只有32點(diǎn)，在昨天幅度3488--3538之內(nèi)，底部3488完全一致，而高點(diǎn)和波幅都下降了18點(diǎn)，說(shuō)明今天的反彈動(dòng)力更弱。

　　2、夜盤(pán)縮量橫盤(pán)，吃吃先增后減，多單行情不溫不火，難以形成趨勢(shì)。波動(dòng)范圍更窄，在3497--3513之間，只有16點(diǎn)的幅度，說(shuō)明主力機(jī)構(gòu)在這個(gè)范圍內(nèi)多空雙方相對(duì)比較均衡。

　　3、早盤(pán)前30分鐘成交量有所放大，小幅度增倉(cāng)反彈，創(chuàng)出全天高點(diǎn)3520點(diǎn)后開(kāi)始橫盤(pán)震蕩，10點(diǎn)鐘開(kāi)始轉(zhuǎn)入縮量減倉(cāng)下跌直到下午開(kāi)盤(pán)才出現(xiàn)放量。到14點(diǎn)鐘回到全天最低價(jià)3488點(diǎn)，然后止跌企穩(wěn)，尾盤(pán)減倉(cāng)明顯。

　　整體來(lái)看，盤(pán)中還是缺少增倉(cāng)動(dòng)力，減倉(cāng)為主行情缺乏持續(xù)性，但3488這里支撐暫時(shí)還比較強(qiáng)。

　　一、日線分析

　　1、今天收出一根上影線較長(zhǎng)的陰螺旋槳線，上影線20點(diǎn)--實(shí)體7點(diǎn)--下影線5點(diǎn)，開(kāi)盤(pán)3500昨天收盤(pán)價(jià)--13日線3495支撐上，向上依然攻擊過(guò)去年線3508--5日線3520，但無(wú)；力站住，受阻回落后向下考驗(yàn)13日線支撐，最低3488被跌穿，收盤(pán)3493也失去了13日線支撐，今天的K線表明了三點(diǎn)意義：

　　(1)今天K線形態(tài)與昨天K線形態(tài)非常相似，連續(xù)二根線也形成一個(gè)孕線組合形態(tài)，不過(guò)收盤(pán)價(jià)創(chuàng)了回調(diào)以來(lái)的新低，而高點(diǎn)直接受到5日線壓制，比昨天更弱一些，這說(shuō)明近3天的回調(diào)，已經(jīng)把鄰近的三線支撐全部夯實(shí)并跌穿了：5日線3520--年線3508--13日線3495；還需要繼續(xù)向下探尋有效支撐。

　　(2)5日均線3520向下拐頭發(fā)散，比昨天降低了14點(diǎn)，最近12個(gè)交易日從3390開(kāi)始到-3420(+30)--3440(20)--3454(+14)--3455(+1)--3458(+3)--3473(+20)--3393--3506(+13)--3531(+25)--3539(+8)--3534(-5)--3520(-14)，5日線作為行情的攻擊線，拐頭向下，主導(dǎo)行情向下調(diào)整。

　　(3)短期均線仍然保持多頭排列：5日線3520--13日線3495--21日線3439--34日線3397---55日線3397，短線向上多頭行情技術(shù)支撐還沒(méi)有完全被破壞。同時(shí)多線密集分布，高處支撐位在下移到21日線3439支撐位了，但下部密集支撐位整體在上移：21日線3439---MID線3425--89日線3405--55日線3397--34日線3397--半年線3347--上升通道下軌線3345，密集支撐整體上提升到3345之上了，按照分界線也可以看出來(lái)以上支撐構(gòu)成了三個(gè)支撐帶，以上支撐帶將是后續(xù)震倉(cāng)洗盤(pán)行情的強(qiáng)勢(shì)支撐，在失去13日線支撐后，這三組支撐帶暫時(shí)后市可能陸續(xù)接受挑戰(zhàn)。今天鐵礦回調(diào)跌破700后創(chuàng)出695的低點(diǎn)，后市如果鐵礦出現(xiàn)更大的回調(diào)時(shí)(669--653.5)可能會(huì)傳導(dǎo)螺紋下行檢驗(yàn)這三個(gè)支撐帶。

　　2、從日線圖看，行情連續(xù)二天向上攻擊受到5日線壓制，上面的收斂三角形壓力區(qū)暫時(shí)不會(huì)接受挑戰(zhàn)：上邊是下降通道上軌線3640--下邊是上升通道中軌線3575，這個(gè)三角區(qū)內(nèi)還有多空分水嶺3589---布林通道上限3589，接近本輪反彈的高點(diǎn)3594，也就是說(shuō)想創(chuàng)新高就必須突破這個(gè)雙線壓力3589點(diǎn)。

　　由于13日線3495支撐被突破，而下一支撐帶21日線3439---MID線3425的中間是一個(gè)較大的支撐斷層，3495--3439=56點(diǎn)，這正是本次縮量減倉(cāng)反彈行情形成的問(wèn)題，就是上下支撐脫節(jié)比較嚴(yán)重，一旦盲目拉升上去，后續(xù)承接盤(pán)跟不上來(lái)。后市應(yīng)該進(jìn)一步下探夯實(shí)這個(gè)斷層。

　　3、日線輔助指標(biāo)多頭趨勢(shì)繼續(xù)遭到破壞：VOL指標(biāo)收斂形成死叉狀態(tài)；長(zhǎng)線指標(biāo)多頭，快線向下運(yùn)行，紅柱縮短；短線指標(biāo)死叉發(fā)散，紅柱變綠柱；MACD待死叉，紅柱變紅點(diǎn)；PSY指標(biāo)死叉發(fā)散；說(shuō)明目前市場(chǎng)人氣繼續(xù)下降；CCI指標(biāo)從周五死叉100后收在89.17位置，今天繼續(xù)下行到16.94，這樣看很難在1-2天內(nèi)重返100以上，但距離-100還較遠(yuǎn)，所以可能本周繼續(xù)震蕩洗盤(pán)，夯實(shí)支撐為主。

　　二、周線分析

　　1、本周開(kāi)盤(pán)在3516點(diǎn)，最高3538，最低3488點(diǎn)，收盤(pán)3493點(diǎn)，比上周跌15點(diǎn)或 -0.43%，收出小螺旋槳陰線，上影線22點(diǎn)--實(shí)體23點(diǎn)--下影線5點(diǎn)，開(kāi)盤(pán)3516在5周線3457支撐之上，向下最低3488也沒(méi)有跌破5周線收盤(pán)站穩(wěn)了5周線支撐，這可能就是我在分析日線說(shuō)到的斷層3495--3539之間的承接支撐位；向上反抽3538突破了55周線3531，但被布林通道上限3549所阻擋，說(shuō)明上周已經(jīng)突破的阻力位再度變成了壓力區(qū)，這就是今天繼續(xù)震蕩洗盤(pán)的主要原因。

　　2、上面的阻力位：55周線3531--布林通道上限3549--89周線3578--144周線3652，這個(gè)區(qū)域可能需要等待本次向下夯實(shí)支撐后，才能再度上攻。而向下的支撐帶也需要明確：5周線3457--21周線3407--13周線3405--MID線3394--34周線3363。整體支撐位在上移。以上周線支撐分成了三個(gè)區(qū)域，可能會(huì)形成主力反復(fù)洗盤(pán)震倉(cāng)的節(jié)奏點(diǎn)。

　　3、周線輔助指標(biāo)多頭走勢(shì)再遭破壞：VOL指標(biāo)死叉發(fā)散，說(shuō)明成交量跟不上；MACD指標(biāo)金叉走平，接近粘合；CCI指標(biāo)從昨天100.32，跌穿100，來(lái)到98.56，形成下跌行情；長(zhǎng)線指標(biāo)向上金叉后發(fā)散，而短線指標(biāo)金叉后快線下拐不再發(fā)散，短期趨勢(shì)有走壞跡象。PSY指標(biāo)形成死叉，說(shuō)明市場(chǎng)人氣不濟(jì)。

　　三、從月線趨勢(shì)看，本月開(kāi)盤(pán)在3385點(diǎn)，最高3594，最低3371點(diǎn)，收盤(pán)3493點(diǎn)，漲126點(diǎn)，或+3.74%，收出長(zhǎng)上影中陽(yáng)線，上影線101點(diǎn)--實(shí)體108點(diǎn)--下影線14點(diǎn)，開(kāi)盤(pán)3385在5月線3370支撐之上，最低3371得到了5月線支撐；下方的55月線3245--下降通道中軌線3245---上升通道下軌3240三線支撐并沒(méi)有機(jī)會(huì)接受挑戰(zhàn)。這就是說(shuō)近期的震蕩洗盤(pán)行情將不會(huì)考驗(yàn)月線支撐，主要是日線--周線支撐需要夯實(shí)。

　　今天的行情主要考驗(yàn)的13月線3511----21月線3542的雙月線壓力，向上攻擊意圖不強(qiáng)，力度不大。

　　四、20大主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)分析

　　1、20大主力持有多單769522手---空單794446手---凈空單24924手，空頭優(yōu)勢(shì)3.1%；對(duì)比周一20大主力持有多單802024手---空單788627手---凈多單13397手，多頭優(yōu)勢(shì)1.7%可以看出：

　　20大主力持倉(cāng)從周一的1590651手，到今天的持倉(cāng)1563968手，持續(xù)減持26683手，減持率1.7%，連續(xù)的減倉(cāng)行情說(shuō)明，前期的上漲動(dòng)力來(lái)自于主力凈減持空單，而今天反復(fù)下探夯實(shí)行情則也是來(lái)自于多頭主動(dòng)平倉(cāng)的下行動(dòng)力。

　　2、與周一20大主力持倉(cāng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)比，今天減持多單32502手，增倉(cāng)空單5819手，凈減持多單38321手，20大主力今天持倉(cāng)凈空單24924手，與周一凈持多單13397手相比，實(shí)現(xiàn)了多翻空走勢(shì)，空頭優(yōu)勢(shì)3.1%，比周一提升4.8個(gè)百分點(diǎn)。這顯然就是今天跌穿三線支撐的原因。

　　3、15大雙向主力持有多單617885手--空單611970手--凈多單5915手，分別占20大主力多單80.3%--空單的77%--凈空單的(-23.7%)。

　　與周一15大雙向主力持有多單643819手--空單616039手--凈多單27780手，分別占20大主力多單80.3%--空單的78.1%--凈多單的207.4%相比，有以下變化：

　　今天15大雙向主力持有多單減倉(cāng)25934手--持有空單減倉(cāng)4069手，雙向主力呈非對(duì)稱(chēng)雙向減倉(cāng)操作，凈減多單21865手，也就是說(shuō)雙向主力家數(shù)沒(méi)變，但整體持倉(cāng)規(guī)模從1259858手，減持到1229855手，持倉(cāng)規(guī)模下降30003手，但凈持倉(cāng)卻從凈多單27780手，下降為凈多單5915手。從多頭優(yōu)勢(shì)4.3%---轉(zhuǎn)變?yōu)槎囝^優(yōu)勢(shì)1.0%，多頭優(yōu)勢(shì)下降了3.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　今天的15大雙向主力凈持多單5915手，多頭優(yōu)勢(shì)1%。而20大主力形成對(duì)手盤(pán)，持凈空單24924手，空頭優(yōu)勢(shì)3.1%，顯然主力機(jī)構(gòu)對(duì)于后市看法不容樂(lè)觀。

　　4、15大雙向主力目前持有凈多單的9家，持凈多單105164手；而凈空頭持6家，凈持空單99249手。

　　對(duì)比周一數(shù)據(jù)：15大雙向主力目前持有凈多單的9家，持凈多單118316手；而凈空頭持6家，凈持空單90536手.可以看出：

　　(1)持有多單9家，凈持多單減倉(cāng)13152手，做多實(shí)力下降11.1%。

　　(2)持有空單6家，凈空單增持了8713手，做空實(shí)力提升9.6%。

　　(3)9家凈多頭中有銀河、東證、南華、國(guó)貿(mào)等4家增倉(cāng)凈多單13327手；有永安、中信、華泰、浙商、光大等5家減持凈多單19643手，對(duì)沖后凈減多單6316手。反映了雙向凈多頭主力后市看以減持凈多頭敞口為主要意圖，雖然有分歧，但主要力量是減持凈多單，削弱后市做多優(yōu)勢(shì)。

　　(4)6家凈空頭中有方正、一德、中輝、海正等4家在增持凈空單17713手，而中大、國(guó)泰等2家在少量減持凈空單2164手，整體對(duì)沖增持凈空單115549手，這說(shuō)明空頭主力在今天鐵礦大幅度回調(diào)后，后市又強(qiáng)化了做空意圖。

　　5、今天持有多單過(guò)萬(wàn)手的5大主力，比昨天少一家。

　　(1)永安持倉(cāng)多單112254手---增倉(cāng)多單187手---持空單96842手--增倉(cāng)空單3757手--持凈多單15412手---減持凈多單3570手，顯然永安今天是連續(xù)四天削弱了多頭優(yōu)勢(shì)。

　　(2)中信持倉(cāng)多單76141手---增倉(cāng)多單1850手---持空單42290手--增倉(cāng)空單4960手--持凈多單33851手---減持凈多單3110手，削弱了多頭優(yōu)勢(shì)。

　　(3)東證持倉(cāng)多單41103手--減倉(cāng)多單927手--持空單26633手--減倉(cāng)空單5420手--持凈多單14470手--增持凈多單4493手，強(qiáng)化了多頭優(yōu)勢(shì)。

　　(4)銀河持倉(cāng)多單51147手--增倉(cāng)多單1346手--持空單36114手--減倉(cāng)空單1232手--持凈多單15033手--增持凈多單2578手，強(qiáng)化了多頭優(yōu)勢(shì)。

　　(5)國(guó)貿(mào)持倉(cāng)多單35159手--增倉(cāng)多單1368手--持空單20446手--減倉(cāng)空單122手--持凈多單14713手--增持凈多單1490手，強(qiáng)化了多頭優(yōu)勢(shì)。

　　從以上五大凈多頭主力看有銀河、東證、國(guó)貿(mào)等3家增倉(cāng)凈多單8561手，而永安、中信等2家減持凈多單6680手；對(duì)沖后凈增多單1881手。也就是說(shuō)今天5大凈多頭主力對(duì)后市分歧較大，增減倉(cāng)抵消了運(yùn)行動(dòng)力。

　　6、今天持有凈空單過(guò)萬(wàn)手4家大主力，增1家。

　　(1)國(guó)泰持倉(cāng)多單40691手---增倉(cāng)多單1454手---持空單91515手--減倉(cāng)空單438手--持凈空單50824手---減持凈空單1892手，削弱了空頭優(yōu)勢(shì)。

　　(2)中輝持倉(cāng)多單23541手---減倉(cāng)多單108手---持空單39468手--增倉(cāng)空單1599手--持凈空單15927手---增持凈空單1707手，強(qiáng)化了空頭優(yōu)勢(shì)。

　　(3)中大持倉(cāng)多單24654手---減倉(cāng)多單637手---持空單39675手--減倉(cāng)空單909手--持凈空單15021手---減持凈空單272手，削弱空頭優(yōu)勢(shì)。

　　(4)一德持倉(cāng)多單23694手---減倉(cāng)多單5358手---持空單34687手--減倉(cāng)空單2288手--持凈空單10993手---增持凈空單3070手，強(qiáng)化了空頭優(yōu)勢(shì)。

　　以上四大空頭主力一德、中輝2家增倉(cāng)凈空單4777手，國(guó)泰、中大2家減持凈空單2164手，對(duì)沖后凈增空單2613手；可以看出凈空頭大主力今天持倉(cāng)變動(dòng)并不大，而且增減倉(cāng)相抵基本上消耗了做空動(dòng)力。

　　綜上所述，今天整體看四個(gè)特點(diǎn)：一是20大機(jī)構(gòu)主力減持多單32502手、增持空單5819手，凈減多單38321，凈持倉(cāng)實(shí)現(xiàn)了多翻空，持凈空單24924手，空頭優(yōu)勢(shì)3.1%。二是15大雙向主力持倉(cāng)規(guī)模再度縮小3萬(wàn)手，今天雙向減倉(cāng)多單25934手---空單4069手--凈減多單21865手，持凈多單下降為5915手，多頭有時(shí)大幅度下降。三是永安連續(xù)四天減持凈多單，目前持有經(jīng)多單下降為15412手。四是后市還會(huì)震蕩下行，夯實(shí)3458---3439之間的支撐位置。