焦炭期貨早評:焦炭高價承壓大洗盤 資金異動將加大
期貨:周二夜盤焦炭2105下探后回升,減倉6千余手。昨日前十名資金流向:多頭部分集中增減換倉、持倉集中度較高,空頭部分集中減倉、集中度降低。當(dāng)前山西、河北等地月底加速去產(chǎn)能,焦企提漲焦價100元落地;現(xiàn)貨大漲帶動期貨資金推漲、再度上沖年度高價區(qū);高價區(qū)資金集中增減、大幅洗盤風(fēng)險增大。近期高價區(qū)或延續(xù)承壓大幅洗盤,注意高價區(qū)資金流向和市場情緒變化影響。
現(xiàn)貨:全國焦企提漲焦價100元,主導(dǎo)鋼廠接受提價。當(dāng)前山西、河北等地月底加速去產(chǎn)能,焦炭強勢大漲。日照、青島港焦炭漲價、成交穩(wěn)定:準(zhǔn)一級焦2550,一級焦2650,含稅價。汾渭平原受天氣影響時發(fā)環(huán)保限產(chǎn),焦企開工率微調(diào),庫存低、強勢漲價;煤礦整治及蒙古通關(guān)問題焦煤持續(xù)漲價;鋼廠高需求,小幅增加補庫備貨;鋼廠和港口庫存小幅降庫。
宏觀及外盤因素:工信部:堅決壓縮粗鋼產(chǎn)量,確保粗鋼產(chǎn)量同比下降,將發(fā)布新版鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法。央行:保持對經(jīng)濟恢復(fù)的必要支持力度,堅持“風(fēng)險中性”理念;保持貨幣政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性;引導(dǎo)金融機構(gòu)增加制造業(yè)中長期貸款;守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。美國確診首例新冠肺炎突變毒株患者,拜登表示將加速疫苗接種。外盤:美股微調(diào),美原油整理,黃金震蕩,倫銅承壓微調(diào),美元指數(shù)續(xù)跌;短期焦炭強勢洗盤,礦石跌勢,螺紋鋼寬幅震蕩。
簡要策略:焦炭2105近期高價區(qū)或延續(xù)承壓大幅洗盤,注意高價區(qū)資金流向和市場情緒變化影響。波段操作:持空10%資金倉位,突破2810平倉,若下探2650-2730區(qū)企穩(wěn)可逢低平空逐步試多,若上沖2850-2900區(qū)承壓可逢高考慮試空。短期操作:平空觀望,若下探2680-2750企穩(wěn)可逢低平空考慮試多,若上沖2830-2880區(qū)承壓可逢高考慮試空。短期關(guān)鍵位:2750、2830。
策略分析:當(dāng)前變異病毒疫情擔(dān)憂情緒加重,各國貨幣財政雙寬松強力支持經(jīng)濟,疫苗利好宏觀需求預(yù)期仍較強。國內(nèi)加強宏觀調(diào)控,寬松政策穩(wěn)定經(jīng)濟增長。山西、河北等地月底加速去產(chǎn)能,焦企強勢大幅提漲;現(xiàn)貨大漲帶動期貨資金推漲、再度上沖年度高價區(qū),高價區(qū)資金集中增減、大幅洗盤風(fēng)險增大。操作上參考:回調(diào)關(guān)鍵支撐區(qū)后可考慮做多,超漲至年度高價高估值壓力區(qū)后可考慮分步輕倉布局月度周期空單,注意關(guān)鍵位資金情緒及主動性。
提示:特朗普簽署刺激法案。福奇警告圣誕節(jié)和新年后美國感染病例將激增。最高級別寒潮橙色預(yù)警,我國中東部25個省會級城市氣溫將創(chuàng)今冬新低。中央經(jīng)濟工作會議:明年宏觀政策要保持連續(xù)性,繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。政治局會議:首提“需求側(cè)改革”,提出“強化反壟斷和防止資本無序擴張”。歐央行緊急購債規(guī)模擴大5000億歐元,歐盟批準(zhǔn)2.2萬億美元刺激計劃。央行:貨幣政策將更加靈活適度、精準(zhǔn)導(dǎo)向,引導(dǎo)廣義貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速明顯高于去年,堅持房住不炒及三穩(wěn)。易綱:全年貸款新增預(yù)計近20萬億,社融規(guī)模增量超過30萬億。









