期貨：鐵礦石2009周五下跌，收827.5(跌18)，總減倉4萬余手，成交量增加。前十名資金流向：多頭部分集中減倉，持倉集中度大降；空頭部分集中減倉，持倉集中度降低。當(dāng)前港口庫存數(shù)據(jù)增加、疏港量下降，現(xiàn)貨連續(xù)拉漲后承壓；恰逢中美大使館問題導(dǎo)致資金避險情緒加大，期貨高價空頭拋壓加大，部分多頭大幅集中減倉，盤面承壓下跌。短期或延續(xù)承壓震蕩調(diào)整，注意資金情緒、市場供需及政策預(yù)期變化，防范資金集中異動洗盤。

　　現(xiàn)貨：港口PB粉(濕噸)下跌：曹妃甸835，青島港835，日照港830。普氏62%鐵礦石指數(shù)$111.2(預(yù)計下跌)。唐山部分鋼坯報3400(跌20)，成交較差。當(dāng)前鋼廠高爐產(chǎn)能高位，高品位礦需求較好；鐵礦石港口庫存處于同期低位，小幅增庫；外礦到港增加量不及預(yù)期，期貨波動帶動現(xiàn)貨市場心態(tài)。

　　簡要策略：鐵礦石2009或延續(xù)承壓震蕩調(diào)整，注意資金情緒、市場供需及政策預(yù)期變化，防范資金集中異動洗盤。波段操作：持空10%資金倉位，突破830減倉，若下探800-818區(qū)企穩(wěn)可逢低平空逐步試多，若上沖835-850區(qū)承壓可逢高試空。短線操作：平倉觀望，若下探805-820區(qū)企穩(wěn)可逢低試多，若上沖830-845區(qū)承壓可逢高試空。短期關(guān)鍵位：820、835。

　　策略分析：當(dāng)前美國等地疫情持續(xù)新高、存擴大隱患，各國貨幣財政雙寬松、大放水支持經(jīng)濟，對沖疫情對經(jīng)濟沖擊影響。國內(nèi)加強宏觀調(diào)控，強力寬松政策穩(wěn)定經(jīng)濟增長，高爐產(chǎn)能高位，港口鐵礦石庫存同期低位，支撐較強；近期外礦到港增加量不及預(yù)期，期貨沖高后減倉回調(diào)，走估值提升性震蕩上漲邏輯，防范洗盤。操作上參考：回調(diào)關(guān)鍵支撐區(qū)企穩(wěn)后做多為主，連續(xù)大漲沖高承壓后可減多、平多，注意關(guān)鍵位資金情緒及主動性。

　　提示：高層：實施好更加積極有為的財政政策、更加穩(wěn)健靈活的貨幣政策，實施好外商投資法。國務(wù)院發(fā)布全面推進城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造指導(dǎo)意見。易綱：全年貸款新增預(yù)計近20萬億，社融規(guī)模增量超過30萬億。發(fā)改委：今年及后續(xù)150項重大水利工程建設(shè)總投資約1.29萬億元。歐盟就7500億歐元復(fù)蘇基金達成協(xié)議。美國、巴西、印度疫情新增持續(xù)高位。政府工作報告：集中精力抓好“六穩(wěn)”、“六保”；今年赤字率擬按3.6%以上安排，發(fā)行1萬億元抗疫特別國債；積極財政政策要更加積極有為，穩(wěn)健貨幣政策要更加靈活適度，就業(yè)優(yōu)先政策要全面強化。