期貨：鐵礦石2009周一暴漲，收829(漲38.5)，總減倉4千余手，成交量大增；夜盤減倉上漲。昨日前十名資金流向：多頭部分集中增減換倉，持倉集中度下降、高于空頭；空頭部分集中增減換倉，持倉集中度微調。當前港口庫存同比低位，上周外礦發運量超預期下降、庫存增幅低于預期；鋼廠高爐需求維持高位；期礦多頭借勢集中增倉突破后大幅拉漲沖高，高價多空均減倉。近期或有沖高承壓強勢波動，注意資金情緒、市場供需及政策預期變化，防范資金集中異動洗盤。

　　現貨：昨日港口PB粉(濕噸)大漲：曹妃甸840，青島港830，日照港830。普氏62%鐵礦石指數$111.85(漲4.8)。唐山部分鋼坯報3400(漲10)，成交一般。當前鋼廠高爐產能高位，高品位礦需求較好；鐵礦石港口庫存處于同期低位、微幅增加，但上周外礦發運量超預期下降，支撐市場強勢拉漲，期貨波動帶動現貨市場心態。

　　宏觀及外盤因素：李克強：要增強宏觀政策實施的時效性，堅持并全面落實積極的財政政策、穩健的貨幣政策和就業優先政策，對企業更大規模減稅降費讓利。發改委：今年及后續150項重大水利工程建設總投資約1.29萬億元。美聯儲高官稱如美國經濟好轉，將撤出部分為應對新冠疫情推出的刺激措施；美股盤中大逆轉。美國6月政府預算赤字達到8641億美元，創歷史單月最大。美單日新增超5.8萬，巴西超2.2萬，印度再超2.8萬，加州要求各縣關閉室內活動。外盤：美股沖高回落，原油承壓回調，倫銅沖高回落，美元指數震蕩，黃金承壓；短期黑色或延續沖高承壓洗盤。

　　簡要策略：鐵礦石2009近期或有沖高承壓強勢波動，注意資金情緒、市場供需及政策預期變化，防范資金集中異動洗盤。波段操作：持多10%資金倉位，跌破832平倉，若下探800-815區企穩可逐步做多，若上沖835-850區承壓可減多、平多。短線操作：平倉觀望，若下探810-820區企穩可逐步做多，若上沖835-850區承壓可平多考慮試空。短期關鍵位：830、840。

　　策略分析：當前美國等地疫情爆發新高、存擴大隱患，各國貨幣財政雙寬松、大放水支持經濟，對沖疫情對經濟沖擊影響。國內加強宏觀調控，強力寬松政策穩定經濟增長，高爐產能高位，港口鐵礦石庫存同期低位支撐較強；上周外礦發貨量超預期下降，期貨強勢大漲，延續估值提升性震蕩上漲邏輯。操作上參考：回調關鍵支撐區企穩后做多為主，連續大漲沖高承壓后可減多、平多，注意關鍵位資金情緒及主動性。

　　提示：央行：下半年穩健的貨幣政策要更加靈活適度。金融委要求全面落實對金融違法犯罪行為“零容忍”要求。銀保監會：嚴查場外配資和亂加杠桿、投機炒作行為。6月新增貸款和社融均高于預期，M2貨幣供應同比增長11.1%；股市牛市來臨氛圍濃厚。國常會：部署進一步做好防汛救災工作，推進重大水利工程建設等。易綱：全年貸款新增預計近20萬億，社融規模增量超過30萬億。美聯儲6月紀要：未來需要“高度寬松”的貨幣政策。美疫情單日增超6萬，多州再創新高；巴西、印度新增持續高位。政府工作報告：集中精力抓好“六穩”、“六保”；今年赤字率擬按3.6%以上安排，發行1萬億元抗疫特別國債；積極財政政策要更加積極有為，穩健貨幣政策要更加靈活適度，就業優先政策要全面強化。