招金期貨:鐵礦石高價承壓大洗盤 資金情緒影響加大
期貨:鐵礦石2009周三承壓回落,收766.5(跌14.5),總減倉4.5萬余手,成交量微增。前十名資金流向:多頭大幅集中減倉,持倉集中度降低;空頭部分集中減倉,持倉集中度降低、低于多頭。近期鐵礦石港口庫存低位、澳巴發運量降低,供需矛盾增大和寬松政策推升期現貨漲價預期,期貨走估值提升性漲勢邏輯。短期疫情二次爆發擔憂情緒導致資金集中進出、劇烈大洗盤,資金情緒變化影響較大,盤面承壓回調;或延續高價承壓大洗盤,注意資金情緒、市場供需及政策預期變化,防范資金集中異動。
現貨:港口PB粉(濕噸)下調:曹妃甸780,青島港780,日照港780。普氏62%鐵礦石指數$105.45(漲2)。唐山部分鋼坯報3290(跌20),成交偏弱。近期鋼廠高爐持續增產,焦炭接連提價推升高品位礦需求;港口庫存降至同期低位,供需矛盾增大,現貨維持高價波動。短期淡水河谷部分礦區遭停產,澳巴發運量下降,支撐市場價格。歐美重啟經濟推升鐵礦石需求,期貨波動影響現貨市場心態。
簡要策略:鐵礦石2009或延續高價承壓大洗盤,注意資金情緒、市場供需及政策預期變化,防范資金集中異動。波段操作:觀望,若下探740-760區企穩可逐步試多,若上沖785-800區承壓可平多。短線操作:持空10%資金倉位,突破770平倉,若下探745-760區企穩可逐步試多,若上沖780-800區承壓可試空。短期關鍵位:760、775。
策略分析:當前各國貨幣財政雙寬松、大放水支持經濟,對沖新冠肺炎疫情對經濟沖擊影響。歐美重啟經濟推升市場需求預期,美國等地疫情延續、存擴大隱憂,原油沖高承壓回調。國內加強宏觀調控,強力寬松政策穩定經濟增長。近期高爐開工率維持高位,鐵礦石港口庫存低位、澳巴發運量降低,供需矛盾增大,需求持續超預期和寬松政策推升期現貨漲價預期,期貨走估值提升性漲勢邏輯,防短期回調大洗盤。操作上參考:回調支撐區企穩后做多為主,連續大漲沖高承壓后可考慮減多、平多,注意關鍵位資金情緒及主動性。
提示:北京:應急響應級別調整為二級,對所有小區實行嚴格封閉式管理,以最堅決措施阻斷疫情傳播。財政部發行抗疫特別國債,7月底前完成1萬億。美得州等六州新增病例創新高,專家稱第二波疫情已開始;巴西、印度新增持續高位;疫情二次爆發擔憂情緒加重,歐美股市、原油高價承壓。美國財長:本月將對經濟注入萬億美元。美聯儲主席:美國經濟復蘇的時間和強度面臨嚴重不確定性,購買公司債不是要主宰市場。媒體稱特朗普政府考慮推出1萬億美元基礎設施方案。政府工作報告:集中精力抓好“六穩”、“六保”;今年赤字率擬按3.6%以上安排,發行1萬億元抗疫特別國債;積極財政政策要更加積極有為,穩健貨幣政策要更加靈活適度,就業優先政策要全面強化。巴西淡水河谷員工疫情爆發,占10%產量的礦區遭法院關停7-14天;巴西擴大對其防疫措施的調查。









