鐵礦石期貨策略:國外疫情持續爆發 鐵礦石延續承壓大波動
期貨:鐵礦石2009周五承壓震蕩調整,收588(跌5),總減倉1萬余手,成交量持平。前二十名資金流向:多頭多分散減倉,持倉量減少,集中度微調;空頭分散增減,持倉量微增,集中度微降。當前國外疫情持續爆發,金融危機預期加重,美歐寬松政策大放水對沖市場恐慌悲觀拋售情緒;國外鋼廠減產預期、部分外礦出口港口封港預期,加大鐵礦石市場不確定性。期貨近月偏強,遠月600關口拋壓加重、承壓調整。下周或延續承壓大波動,注意疫情信息、資金預期及市場情緒變化,防范資金集中異動。
現貨:港口PB粉(濕噸)微調:曹妃甸655,青島港645,日照港645;普氏62%鐵礦石指數$85.95(預計微調)。唐山部分鋼坯報3110(漲10),成交一般。當前鋼廠高爐產量提升,鋼廠復產補庫支撐鐵礦石需求;但鋼廠高庫存壓力下、鋼材挺價能力不足,被動壓力向礦石傳導。短期港口庫存續降,外礦往國內發貨增量預期較大,現貨高價承壓、跟隨期貨大幅波動,市場擔憂情緒加重。近期國外鋼廠減產預期、部分外礦出口港口封港預期,加大市場不確定性。
簡要策略:鐵礦石2009下周或延續承壓大波動,注意疫情信息、資金預期及市場情緒變化,防范資金集中異動。波段操作:持空15%資金倉位,突破593平倉,若上沖600-610區承壓可試空,若下探560-575區企穩可試多。短線操作:平倉觀望,若上沖600及上方承壓可試空,若下探560-575區企穩可試多。短期關鍵位:580、600。
策略分析:當前政府加強宏觀調控,寬松政策釋放流動性穩定市場,全力促進復工復產,加大逆周期調節力度。國外疫情持續爆發,原油價格戰,金融危機預期加重,美歐寬松政策大放水對沖市場恐慌悲觀拋售情緒。近期國外鋼廠減產預期、部分外礦出口港口封港預期,加大市場不確定性;經濟下行悲觀預期加重期現貨高價回調壓力。在國內外寬松政策利好影響下二季度需求支撐較強,期貨超跌至低估區后支撐將增強。操作上參考:反抽壓力區承壓后可做空,超跌至低估低價區企穩后做多,注意關鍵位資金情緒及主動性。
提示:G20應對新冠肺炎特別峰會閉幕,將啟動價值5萬億美元的提振經濟計劃。美國初請失業金人數328.3萬人,遠超預期,是歷史最高紀錄的近5倍。鮑威爾稱美聯儲還有政策空間,美國可能已衰退,預計下半年復蘇,但取決于疫情;美聯儲資產負債表首超5萬億美元。中國暫時停止持有效中國簽證、居留許可的外國人入境。財政部:中國積極的財政政策將更加積極有為,大力提質增效,支持擴大內需。美國參議院將通過2.2萬億美元財政刺激計劃。沙特王儲與美國國務卿蓬佩奧就維持全球能源市場穩定做出努力進行了討論。美聯儲無限量QE寬松貨幣政策。









