鐵礦石期貨策略:復產預期疊加降準預期 鐵礦石極端拉漲
期貨:鐵礦石2005周五大幅洗盤后拉漲,收676.5(漲13.5),總減倉2.7萬余手,成交量增加。前二十名資金流向:多頭大幅集中增減換倉,持倉量減少,集中度微降;空頭部分集中減倉、部分增倉,持倉量微減,集中度降低。當前國外疫情蔓延,原油價格戰,全球股市工業品承壓暴動,國內疫情持續好轉且降準臨近。期貨多頭上午集中減倉,午后市場情緒好轉,多頭借勢集中增倉拉漲。近期或延續沖高承壓大波動,注意疫情信息、資金預期及市場情緒變化,防范資金集中異動。
現貨:港口PB粉(濕噸)微漲:曹妃甸670,青島港660,日照港660;普氏62%鐵礦石指數$90.1(預計上漲)。唐山部分鋼坯報3130,成交一般。當前鋼廠采暖季限產即將結束,有復產預期,近期鋼廠補庫對礦石有支撐;但在鋼材庫存高位、鋼價低位壓力下,鋼廠復產動力減弱。鐵礦3月發運量將增大,鋼廠壓力向礦石傳導,現貨高價壓力將加大。現貨跟隨期貨大幅波動,市場觀望情緒加重。
簡要策略:鐵礦石2005近期或延續沖高承壓大波動,注意疫情信息、資金預期及市場情緒變化,防范資金集中異動。波段操作:持多15%資金倉位,跌破670平倉,若上沖680-695區承壓可試空,若下探650-660區企穩可試多。短線操作:平多觀望,若上沖680-690區承壓可試空,若下探650-660區企穩可試多。短期關鍵位:670、685。
策略分析:當前國內疫情持續好轉,政府加強宏觀調控,寬松政策釋放流動性穩定市場,全力促進復工復產,加大逆周期調節力度。國外疫情蔓延,“沙俄”價格戰、原油暴跌,全球股市工業品承壓暴動,全球開啟貨幣寬松政策。當前鋼廠采暖季限產即將結束,有復產預期;鐵礦3月發運量將增大,但疫情導致淡水河谷傳出停產預期,期貨強勢大波動。操作上參考:回調至低價區后做多為主,沖高至高價壓力區承壓后可做空,注意關鍵位資金情緒及主動性。
提示:國外確診逾5.1萬,意大利超1.5萬;“沙俄”原油價格戰和國外疫情持續蔓延導致恐慌加劇,全球股市延續暴跌。英國、德國、意大利、韓國等多國暫時禁止部分賣空工具和交易。二十國集團會議聲明:一致同意將使用所有可行的財政和貨幣等政策工具。歐洲央行意外維持利率不變,但增加了1200億歐元資產購買凈額。美聯儲宣布通過多種工具向市場投放多達1.5萬億美元流動性。國常會:抓緊出臺普惠金融定向降準措施,并額外加大對股份制銀行的降準力度。英國央行緊急降息50個基點。高盛預計美聯儲3、4月分別降息50基點。2020年度國內重點項目投資計劃完成投資近3.5萬億元。財政部:加大宏觀政策逆周期調節力度,積極的財政政策要更加積極有為,擴大地方政府專項債券發行規模。









